Finansinės piramidės. Lėšų išėmimo ir apyvartumo sistema

2024 Autorius: Seth Attwood | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 16:11

Mums žinomos piramidės atsirado palyginti neseniai, XX amžiaus pradžioje. Tačiau žmonija ilgai ir atkakliai ėjo į jų kūrybą. Taigi, kas padeda vieniems žmonėms parduoti orą, o kitiems jį nusipirkti?

1620-aisiais Europoje prasidėjo tulpių manija. Trys retos lemputės galėtų nusipirkti namą. Kad nupirktų, o paskui perparduotų retą svogūną brangiau, žmonės įkeitė namus. Biržoje jie pradėjo pirkti ir parduoti ateities lemputes. Tai yra, parduodamas neegzistuojantis svogūnas, už kurį reikia įkeisti namą, nupirkti už jį retą svogūną, pasodinti, palaukti, kol duos dukterinių svogūnėlių ir tik tada atiduoti pinigus pagal sutartį. Tai labai panašu į šiuolaikinius ateities sandorius.

Kaip ir tikėtasi, atėjo momentas, kai atslūgo tulpių bumas ir smarkiai nukrito retų veislių svogūnėlių, dar negimusių pasaulio spūstyje, kainos. Staigus kainų kritimas 1637 metais sukėlė daugybę tragedijų. Kaip ir Didžiosios Amerikos depresijos laikais, bankrotai iššoko pro langus. Juos išgelbėjo tik tai, kad, skirtingai nei amerikietiški dangoraižiai, olandų namai prieš 480 metų daugiausia buvo vieno aukšto. Plyšęs burbulas bankrutavo ištisą šalį.

Nuo Robinzono Kruzo iki Izaoko Niutono

XVIII amžiaus pradžioje vienoje iš negyvenamų Okeanijos salų britai atrado jūreivį Aleksandrą Selkirką, kuris tapo Robinzono Kruzo prototipu garsiajame Danielio Defoe romane. Pradėjo sklisti gandai apie rojaus salą, o tai paskatino savotišką aukso karštligę. Teigiama, kad šiose žemėse buvo daug gamtos išteklių, kurių plėtrai buvo sukurta Anglijos Pietų jūrų prekybos įmonė. Kompaniją įkūrė Britanijos imperijos valstybės veikėjas lordas iždininkas Robertas Harley. Bendrovės akcijos pradėjo sparčiai kilti, nepaisant to, kad nuo įkūrimo 1711 m. iki 1717 m. bendrovė visiškai nesiėmė jokių veiksmų. Ji tik paskleidė gandus, kad didžiausias Didžiosios Britanijos priešas – Ispanija – esą sutiko priimti britų laivus savo užjūrio uostuose. 1720 metais bendrovės akcijų vertė buvo 550 svarų. Tai buvo turtas. Palyginimui užtenka pacituoti tokį faktą: po 150 metų į pensiją išėjęs karo gydytojas daktaras Watsonas turėjo maždaug 3 GBP per mėnesį pensiją. Pensija buvo nedidelė, bet leido išsinuomoti kambarį komunaliniame bute su kaimynu, detektyvu, o ten dar buvo.

Kartu su tuo pradėjo atsirasti ir kitų oro prekybos įmonių. Pavyzdžiui, vieną, skirtą beždžionėms vežti į Angliją. Visas jų darbas apsiribojo akcijų išleidimu ir triukšmingu pasiruošimu veiklai, kuri niekada neprasidėjo. Nereikia nė sakyti, kad visos šios įmonės kažkada bankrutavo? Kalbant apie „South Seas Company“, tuo metu, kai akcijos pakilo iki 890 svarų sterlingų, visa šalis, įskaitant garbingus asmenis ir įžymybes, pradėjo juos pirkti. Tai dar labiau padidino minios susidomėjimą. Kaina vėl šoktelėjo iki 1000 svarų, kol prasidėjo staigus valiutos kurso kritimas ir piramidė žlugo. Taip, tai piramidė. Tai yra, pagrindiniai jo elementai čia jau yra - dividendai už akcijas išmokami pirmiesiems investuotojams pastarųjų sąskaita.

Seras Isaacas Newtonas taip pat buvo tarp investuotojų ir iš pradžių net pelningai pardavė akcijas. Tačiau tada jis negalėjo atsispirti ir vėl nusipirko paketą, ko pasekoje atsikratė daugiau nei 20 000 svarų. Tada didysis fizikas pareiškė, kad gali apskaičiuoti dangaus kūnų judėjimą, bet ne minios beprotybę. Tačiau Niutono veiksmuose yra įdomus momentas atsakyti į klausimą, ar įmanoma užsidirbti piramidėje. Iš esmės yra strategija, kuri sumažina riziką. Tarkime, kad investuojate 100 rublių su 20 proc. Jūs rizikuojate lygiai keturis mėnesius. Nes po keturių mėnesių suma padvigubėja, o atėmus 100 rublių, likę šimtas rublių žaidžia toliau. Taigi jūs grąžinote pinigus ir toliau gaunate dividendus. Dabar svarbu laikytis dviejų sąlygų – daugiau neinvestuoti ir periodiškai atsiimti, tarkime, pusę 20 proc. Taigi kiekvieną mėnesį „nuvarvėsite“10 proc. Du kartus mažiau nei nurodyta, bet nerizikinga ir patikima. Pagrindinis dalykas čia yra įdėti pinigus žaidimo pradžioje, kitaip gali atsitikti taip, kad jūsų pinigų neužteks net keturiems mėnesiams.

Sukčiai ir šarlatanai

XIX amžiaus antroje pusėje viskas buvo parduota. Įskaitant netikrus narkotikus. Amerikoje jie pardavinėjo tai, ką dabar vadiname maisto papildais – maisto priedus, kurie dabar taip aktyviai parduodami tinklinėje rinkodaroje, artimiausioje finansinių piramidžių giminėje (prisiminkime Herbalife). Beje, būtent su tuo siejamas iš esmės naujas laikraščių reklamos raidos etapas JAV, o vėliau ir visame pasaulyje. Laikraščiai buvo užtvindyti netikrų vaistų ir medicinos paslaugų skelbimais. Medicinos paslaugos buvo pristatomos taip: pacientė ateina pas gydytoją, jis jai diagnozuoja krūties vėžį; parduoda jai brangius vaistus, ji juos išgeria ir per stebuklą pasveiksta. Nauda dvejopa – tokiu būdu netgi galite brangiai parduoti gliukozę ar kreidą ir tuo pačiu išgarsėti.

Finansinių sukčių mechanizmai pamažu tapo vis sudėtingesni. Spaudoje pradėjo pasirodyti „antys“. Pavyzdžiui, 1864 m. du Amerikos laikraščiai iš karto paskelbė pranešimą, kad prezidentas Linkolnas verbuoja 400 000 naujokų. Natūralu, kad tai sukėlė paniką biržoje. Šios žinios reiškė, kad ruošiamasi karui. Tai reiškia, kad rinkos labai drebės, o tai reiškia, kad mums skubiai reikia investuoti į stabiliausią – į auksą. Tai reiškia, kad auksas smarkiai brangs… Tie, kurie stovėjo už šio „dezinformacijos prikimšimo“, praturtėjo aukso pardavimu.

Finansinės piramidės

Čia sklandžiai artėjame prie XX amžiaus, kai iš tikrųjų jie pradėjo statyti finansines piramides. Beje, rusiškai šis pavadinimas pasirodė tik 1994 m., Igorio Nikitino laikraščio Kommersant-Daily straipsnyje apie MMM. „Ir nors įmonė gali gerai išsikapstyti paėmusi banko paskolą, kadangi dabar jų palūkanos žemos, kyla jausmas, kad gerai suteptame UAB „MMM“mechanizme kažkas sugenda ir finansinė piramidė gali žlugti. “. Tai, kad iki tol tokio termino nebuvo, reiškia tik viena – mūsų šalies viešojoje erdvėje dar nebuvo žinoma apie tokį reiškinį kaip finansinės piramidės. Tai atsitiko lygiai 1994 m.

Manoma, kad pirmąją gryną piramidės schemą išrado Amerikos italas Charlesas Ponzi. Bet kuriuo atveju tai buvo vienas garsiausių modernios istorijos įsipareigojimų, privertęs valstybę įsikišti į situaciją: sukčius buvo sučiuptas ir nubaustas visa įstatymo griežtumu.

Ir viskas prasidėjo daug žadančiai. 1919 m. Ponzi atrado, kad galima žaisti dėl skirtingų šalių pašto kuponų kainų skirtumo – už šiuos kuponus galima atsiskaityti už pašto ženklą, todėl jie dažnai buvo siunčiami kartu su laišku, todėl gavėjas neišleido pinigų siųsdamas laiškas mainais. Taigi šį nedidelį pelną jis pastatė savo schemos, pavadintos „The Securities and Exchange Company“, pagrindu. Ir tada jis pradėjo žadėti indėlininkams 50% pelno per tris mėnesius. Pačių kuponų nepardavinėjo ir negalėjo, nes juos buvo galima iškeisti tik į pašto ženklus. Bet kas būdinga, susijaudinus niekas apie tai nepagalvojo. Tai atsitinka, kai prasideda isterija.

Per vienuolika mėnesių Ponzi pardavinėjo kvitus už beveik 250 tūkstančių dolerių per dieną. Staiga „Post Magazine“sukritikavo įmonę. Žurnalistai tik sėdėjo ir skaičiavo – norint duoti pinigų indėlininkams, reikia, kad apyvartoje būtų 160 milijonų pašto kuponų, kai tuo tarpu jų tebuvo 27 tūkstančiai. Todėl 1920 m. rugpjūčio mėn., praėjus lygiai metams po piramidės sukūrimo, federaliniai agentai įsiveržė į įmonės biurą ir išsiaiškino, kad vienintelė finansinės veiklos rūšis (na, išskyrus kvitų pardavimą) yra palūkanų mokėjimas pirmiesiems indėlininkams. sąskaita… na, žinoma, pastarųjų. Apgauti klientai pradėjo apgulti įmonės biurą, o FTB agentai įmonės sąskaitose rado apie keturis milijonus dolerių (su septynių milijonų vekseliais).

Ponzi tarnavo penkerius metus, vėl bandė sukčiauti, buvo deportuotas į Italiją, iš ten, net globojamas Musolinio, išvyko į Rio de Žaneirą dirbti Italijos oro linijų atstovu. Ten, Brazilijoje, jis mirė 1949 m. skurde – turėjo 75 USD santaupų. Galite įsivaizduoti, koks likimas lauktų Ostapo Benderio, jei jis įgyvendintų savo svajonę ir patektų į Rio de Žaneirą.

Iš esmės pačioje finansinių piramidžių schemoje nėra nieko neteisėto. Sutartyje galite parašyti, kad už indėlininku susijusias rizikas atsako indėlininkas ir tada viskas legalu. Tačiau dažnai net įspėjimai apie riziką, parašyti didelėmis raidėmis pačioje ryškiausioje sutarties dalyje, negali sustabdyti investuotojų. Jūs patys prisimenate: 2011-aisiais žmonės reanimuotame MMM atnešė pinigų ne mažiau ažiotažoje, nepaisant to, kad 90-ųjų MMM istorija vis dar buvo labai šviežia žmonių atmintyje.

O kaip atskirti piramidę nuo paprastos įmonės, užsiimančios realia finansine veikla ir taip pat žadančios didelį procentą?

Žinoma, yra ir sausų formuluočių - pajamų išmokėjimas neturėtų viršyti perteklinės vertės, tačiau dažnai, norint tai įrodyti, reikia atlikti pilną finansinį patikrinimą, bet kaip gauti sankciją, jei išoriškai viskas atrodo gerai kol kas? Jau nekalbant apie tai, kad kai kurios vyriausybės schemos visiškai atitinka piramidės schemas. Pavyzdys? Valstybės skolos padidėjimas Rusijoje 1996-1998 m. Nereikia nė sakyti, kad kažkas panašaus dabar vyksta Jungtinėse Valstijose.

Pastaruoju metu daugelyje šalių finansinės piramidės buvo uždraustos. Bet ne visuose. Pavyzdžiui, Rusijoje tokio draudimo vis dar nėra. Todėl buvo taip sunku susidoroti su Mavrodi, o 2012 m. prireikė teisinių gudrybių, kad uždarytų jo naują parduotuvę.

Pinigų piramidė pasaulyje

Didžiausia piramidės schema pagal perpumpuojamų pinigų kiekį yra Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Keletą dešimtmečių (nuo 1960 m. iki 2008 m.) jos vadovas amerikietis Bernardas Madoffas iš klientų apgaudinėjo 50 mlrd. Madoffo įmonė specializuojasi didelių indėlininkų srityje. Jis pats ir jo įtakos agentai buvo įtraukti į elitinius klubus abiejose vandenyno pusėse. Nuo jo suėmimo tik elitinio Palm Byčo užmiesčio klubo, kurio nario mokestis buvo įvertintas milijonais dolerių, nariai iš viso prarado milijardą dolerių. O finansininkas Rene-Thierry Magon de la Vilyuche dešimt dienų po Madoffo sulaikymo persipjovė jam venas. Jis prarado milijardą keturis šimtus milijonų dolerių. Šešiasdešimtmetė austrų finansininkė Sonia Kon prarado dar daugiau. Pasak gandų, ji buvo priversta slėptis nuo Rusijos mafijos, nes tarp trijų milijardų dolerių, kuriuos ji prarado, buvo Rusijos šešėlinių darbuotojų pinigai.

Buvo ir skeptikų: Bostono buhalteris Harry Markopolos, devynerius metus iki Madoffo atskleidimo, rašė, kad jo imperija yra didžiausia finansinė piramidė pasaulyje, tačiau niekas jo neklausė. Madoffas buvo labai įtakingas ir gerbiamas finansininkas. 2008 m. krizės metu daugelis klientų norėjo atsiimti savo pinigus. Madoffas panikavo, pradėjo atlikti keistas pinigines operacijas – skirstyti pinigus darbuotojams premijų pavidalu. Sūnūs pareikalavo pasiaiškinimo, o jis atvirai viską prisipažino. Jau ruošėsi pranešti policijai, bet vienas sūnus jį aplenkė – iškvietė advokatą, iškvietė Vertybinių popierių komisiją. Madoffas buvo suimtas ir 2009 metais nuteistas kalėti 150 metų. Tuo metu jam buvo 71 metai.

Pati masyviausia piramidė

Dešimtajame dešimtmetyje Rusijoje buvo daug finansinių piramidžių, tačiau nė viena nepriartėjo prie MMM. Mavrodi ir jo piramidės pastatas tapo vienu iš šiuolaikinės Rusijos istorijos simbolių. Apie jį 2011 metais buvo nufilmuotas filmas „PiraMMMida“, kurio titulinį vaidmenį atliko Aleksejus Serebryakovas. Ir vis dar prisimenamas reklamos ciklas su Lenya Golubkov, nors praėjo beveik dvidešimt metų. Lyriniai eskizai iš paprastų žmonių gyvenimo neabejotinai pateko į kolektyvinę žmonių pasąmonę. Ir į tai taip pat reikia atsižvelgti bandant paaiškinti – kodėl būtent už MMM kaip kalnas stovėjo apgauti indėlininkai, kodėl būtent Mavrodi džiaugėsi tokiu žmonių pasitikėjimu.

Tyrėjai – psichologai, sociologai, kultūros mokslininkai – jau seniai iš arti stebi piramidžių fenomeną. Yra daugybė hipotezių, versijų, interpretacijų, bandymų paaiškinti, kas verčia žmones mokėti už orą.

„Priežastis, žinoma, yra žmonėse, bet negalima ieškoti vienos priežasties visiems“, – sako psichologė Liudmila Dragunskaja. – Bet tipą galite apibūdinti: tai vieniši žmonės, pasikliaujantys sėkme. Jie atsisako analizuoti situaciją, mieliau balansuoja ant bedugnės slenksčio. Atrodo, kad ši rizika aptemdo jų akis ir neleidžia subalansuotai ir iš visų pusių įvertinti situaciją. Kai kuriems tikslus tampa rizikos susijaudinimas. Žinoma, tai nėra vienintelis paaiškinimas.

Psichologas Faritas Safuanovas mano, kad tipiškam oro pirkėjui dominuoja archajiška sąmonė. „Šie žmonės nesugebės jums logiškai paaiškinti, kodėl jie įsivelia į nuostolingą verslą. Jie mąsto ne loginėmis, o mistinėmis, mitologinėmis kategorijomis. Toks yra vaiko mąstymas, su amžiumi jį keičia racionalus mąstymas, bet kartais jis ir toliau egzistuoja lygiaverčiai jam. „Todėl sunkioje stresinėje situacijoje atsidūręs žmogus, – tęsia psichologas, – visada tikisi stebuklo. Kuo sunkesnė situacija, tuo daugiau vilties įvykti stebuklui.

O paprastam mąstymui pateisinti norėčiau pacituoti finansų ombudsmeno Pavelo Medvedevo žodžius. Jis prisipažįsta, kad dažnai pats negali iš karto atpažinti, kur yra piramidė, o kur ne. Piramidės maskuojamos kaip visiškai nekenksmingos įmonės: kredito kooperatyvai, mikrofinansų organizacijos. Kartu pastaraisiais metais auga ir gyventojų finansinis raštingumas: „Jei MMM klestėjimo laikais į jį pinigus investavo net deputatai, tai dabar tokių žmonių vis tiek tenka ieškoti“.