Neprilygstamas pasaulinis pinigų eksperimentas paverčia mus laboratorinėmis žiurkėmis

2024 Autorius: Seth Attwood | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 16:11

Yra daug įspėjamųjų ženklų, kad artėja rimtas finansinis kataklizmas.

Tačiau dauguma šių įspėjamųjų ženklų nepaiso.

Po 10 metų beveik nuolatinio centrinio banko įsikišimo, siekiant paremti rinkas ir priversti akcijas, obligacijas ir nekilnojamąjį turtą padidinti vertę, kartu žudant prekes, kad nuslėptų jų spausdinimo nuo masių infliacinį poveikį, sunku įsivaizduoti, kad „jie “leistų rinkoms kada nors vėl kristi.

Taip yra žinoma, kaip veikia „Centrinis bankas“: kai tik rinkos pradeda svyruoti, centriniai bankai įsikiš, kad paremtų / pastūmėtų rinkas „teisinga“kryptimi, kuri visada yra: Aukštyn!

Žvelgiant atgal, nesunku pastebėti, kaip centriniai bankai pateko į šiuos pačių sukurtus spąstus, kur dabar jie yra atsakingi už visų rinkų palaikymą visą laiką.

2008-ųjų krizė juos labai išgąsdino. Todėl pas juos įsibėgėjo masinis pinigų spausdinimas, jie smagiau spausdina norėdami „išgelbėti“sistemą.

Tačiau užuot pripažinę, kad didžioji finansų krizė buvo logiškas klaidingos politikos, įgyvendintos po 2000 m. „Dot-Com“žlugimo (kuris savo ruožtu buvo klaidingos XX a. dešimtojo dešimtmečio politikos rezultatas), rezultatas, centriniai bankai nusprendė po 2008 m. padvigubinti palūkanų normas yra lygus. prastesnė politika.

Didžiausias pinigų eksperimentas žmonijos istorijoje

Neperdedame sakyti, kad per pastarąjį dešimtmetį pirmaujančių pasaulio centrinių bankų atliktas pinigų eksperimentas (ir jo socialiniai bei politiniai padariniai) yra didžiausias žmonijos istorijoje:

Šis pasaulinis naujai išspausdintų „oro“pinigų srautas yra neprilygstamas istoriniuose įrašuose. Visame pasaulyje kiekvienas iš mūsų dalyvauja didžiuliame eksperimente, vykdomame be jokios ankstesnės patirties ar kontrolės. Jo rezultatas bus dvejetainis: arba labai puikus, arba įspūdingai baisus.

Jei pirmasis, nesijaudinkite. Mes tiesiog skolinsimės ir išleisime vis daugiau pinigų – amžinai. Amžinos gerovės visiems!

Bet jei ateis lūžis, geriau būkite pasiruošę tikrai blogiems laikams.

Per didelis pinigų spausdinimas veda prie valiutos sunaikinimo. „Fiat“pinigai (pvz., JAV doleris, euras, jena ir bet kuri kita pasaulio valiuta) yra socialinė sutartis ir su jais susiję sutarčių rinkinys. Kai ši sutartis ir šie susitarimai pažeidžiami neapgalvotai plečiant valiutų bazę, viskas greitai griūna. Kad tai suprastume, turime ieškoti ne toliau nei šiandieninė Venesuela.

Svarbu atsiminti, kad pinigai – fiziniai ar skaitmeniniai, akcijos ar obligacijos – yra tik pretenzija į tikrą turtą. Tikrasis turtas yra žemė, drabužiai, maistas, nafta… žinote, tikri daiktai.

Mes tikimės, kad mūsų pinigai nupirks mums tikrus dalykus, kurių norime, kai to norime. Manome, kad mūsų akcijos suteikia mums akcijų dalį tikroje įmonėje, kuri gamina tikrus daiktus, siekdama realaus pelno. Tikime, kad mūsų obligacijos ateityje bus išpirktos kartu su palūkanomis; bet jei ne, tikimės, kad mūsų obligacija taps įkaitu.

Idealiu atveju pinigų pasiūla ir tikrojo turto kiekis turėtų egzistuoti pusiausvyroje. Kadangi pinigai yra pretenzija į „materialų“, kadangi ekonomikos augimas (ty „materialus“) didėja, pretenzijos taip pat turėtų didėti. Ir atvirkščiai, ekonominio nuosmukio laikotarpiais.

Bet kas atsitinka, kai pretenzijos pradeda gerokai viršyti realius „materialius dalykus“? Štai tada viskas sujuda.

Atkreipkite dėmesį, kaip staigiai vien S&P 500 indekso pretenzijos nuo 2009 m. pradžios išaugo keturis kartus dėl centrinio banko kiekybinio skatinimo programų:

QE paleistas pinigų srautas nesukūrė didžiulio kiekio naujo faktinio turto (ty daugiau vienam gyventojui tenkančios produkcijos). Tačiau tai lėmė groteskiškai išpūstas finansinio turto kainas, kurios padėjo sukurti didžiausią turto ir pajamų nelygybę, kokią mes matėme savo gyvenime (galbūt kada nors).

Daugybė centrinių bankų nuodėmių

Centrinio banko padarytų neteisybių sąrašas ilgas. Tai tarsi virulentiško psichopato repo sąrašas: trilijonai dolerių, pagrobti iš indėlininkų ir atiduoti dideliems bankams bei svertiniams spekuliantams; sunaikintos pensijos; sužlugdytos svajonės išėjus į pensiją milijonams; rekordinės skolos sumos kiekviename pasaulio ekonomikos kampelyje ir vis labiau netinkamos pragyvenimo išlaidos visiems, išskyrus 1% elito.

"Bet mes turėjome išsaugoti sistemą!" Centriniai bankininkai šaukia gindamiesi.

Net jei taip būtų (bet aš lažinuosi… ar pasaulis tikrai yra geresnė vieta išgelbėjus „Citibank“ir kt.), šis gelbėjimas turėjo baigtis ne vėliau kaip 2009 m. viduryje.

Tačiau centriniai bankai per daugelį metų nuo GFC sustiprino savo beprasmiškas pastangas. Ar žinojote, kad per pastaruosius dvejus metus įvyko didžiausias spaudos šėlsmas istorijoje? (2016–2017 m.):

Kuo didesnis spausdinimo tūris, tuo didesnis esminis iškraipymas. Tokiame pasaulyje viršus tampa apačia, juoda – balta, o dešinė – neteisinga.

Visa tai reiškia, kad fundamentinė analizė buvo praktiškai nenaudinga prognozuojant kainą. Svarbu buvo tik atsakymas į klausimą: „Kiek dar spausdins centriniai bankai?

Tokiomis sąlygomis investuotojams nėra vietos. Tai verčia mus visus tapti spekuliantais, bandančiais nuspėti, ką galvoja mažasis bankininkų kabalas.

Tačiau vienas didžiausių jų nusikaltimų buvo manipuliavimas jausmais. Finansinio turto ir prekių kainos tapo politiniu ir propagandos įrankiu, vadinasi, nieko negalima palikti atsitiktinumui. Visos kainos visada turi siųsti „teisingus“signalus, kaip ir spaudos pranešimai be galo perkelia vieną požiūrį. Kartojimas sukuria savo tikrovę.

Centriniams bankams ir jų įgaliotiniams vis dažniau (galbūt kasdien) įsikišant, finansų rinkos tapo „turgumi“. Jie mums nebeduoda jokių naudingų signalų apie ateitį ar dabartinę ekonomikos būklę.

Vietoj to, jie mums sako tik tai, ką valdžia nori, kad išgirstume.

Jiems svarbu tik jėga ir stabilumas. Kol šios sąlygos atitinka akcijų, obligacijų ir nekilnojamojo turto kainas, dauguma džiaugiasi, kad viskas tvarkoje ir per daug nesigilina.

Tačiau kai ši afera neišvengiamai baigsis, nuolaužos bus įspūdingos.

Šis skaičiavimas jau yra ant slenksčio. Dabar jau atsidūrėme tokioje padėtyje, kai visi supranta, kad būtų geriau, jei tai įvyktų kuo greičiau, nes potenciali energija sistemoje stiprėja kiekvieną dieną. Esame susirūpinę, kad jei visa tai užsitęs daug ilgiau, jos skerdynės bus tokios plačiai paplitusios ir didžiulės, kad sunku įsivaizduoti.

Tačiau taip pat reikia turėti omenyje, kad jie gali paversti nelaimę tiesiogine prasme neįmanomą, jei politinis „sprendimas“nukreipia kaltę nuo centrinių bankų ir jų DC partnerių – ir tai bus kinetinis karas.

Atsižvelgiant į tai, pastarųjų kelerių metų Amerikos bandymai demonizuoti Rusiją pradeda įgauti nerimą keliančią prasmę.

Pastaruoju metu daug kalbėjome apie daugybę ženklų, rodančių, kad bręsta rimtas finansinis kataklizmas. Šią savaitę Turkija pasiekė pasaulines rinkas ir tai tik vienas pavyzdys.

Taip, laukia baisus laikas ir daugelis skaudžiai kris. Bet jei atliksime reikiamą korekciją savyje, turėsime galimybę su ja susidoroti.

Galime sudėti gabalus ir pradėti kurti ateitį, kuria visi galime tikėti.

Taip, mes negalime išvengti skausmo, kai susiduriame su praeities klaidomis. Tačiau mes neturime pabloginti savo kančių toliau darydami būtent tai, kas mus įvedė į šią netvarką. Mums tereikia drąsos susidoroti su psichologine našta, tenkančia pripažinti savo praeities nesėkmes.

Tai įmanoma.

Viskas prasideda nuo to, kad turime tapti sąžiningi sau.

Žiūrėkite, mes visi žinome, kad pasaulis yra ribotas. Begalinis ekonomikos augimas ribotoje planetoje yra neįmanomas. Dabar turime visus duomenis, kad padarytume šią išvadą. Kiekviena diena, kai apsimetame, kad taip nėra, arba kad viskas vis tiek klostysis, daro galimus pakeitimus, kurie yra daug kankinantys.

Tai intelektualiai paprastas pratimas. Tačiau emociškai neįmanoma užduotis tiems, kurių vidinės tikėjimo sistemos būtų beviltiškai pažeistos, leidus šiai logikai persmelkti jų pasaulėžiūrą.

Taigi šiai greitai artėjančiai neišvengiamai ateičiai atstovaus dviejų tipų žmonės: tie, kurie kas gali susidurti su tuo, kas turi ateiti, ir atitinkamai pasiruošti, ir tuos kas negali.

Nuoširdžiai tikiuosi, kad nesate tarp tų, kuriuos nuo pasiruošimo artėjančiai nelaimei atbaido šiandienos žaižaruojančios akcijų kainos. Artimiausiu metu mums reikės kuo daugiau apmokytų žmonių.

Ir mums jų prireiks labai greitai. Pastaruoju metu staigus pablogėjimas besivystančiose rinkose kelia grėsmę užkratui, kuris gali sukelti nelaimę.

Turkija šiuo metu išgyvena didelę valiutos krizę, kuri gresia metastazėmis į visišką valstybės skolos žlugimą. Ten esantys įsipareigojimų nevykdymai persilies į Europos bankų sistemą (kuri Turkijai suteikė daug nestabilių paskolų), o iš ten sukels domino efektą likusioje pasaulio dalyje.

Tačiau Turkija nėra pati silpniausia ar nerimą kelianti šalis, dėl kurios reikėtų dvejoti: Italija, Brazilija ir net Kinija suklumpa. Tačiau Azijoje, išskyrus Kiniją, tai yra tikra problema. Jų blogos skolos užgožia visus kitus.

Daugelį metų prognozavome, kad kita pasaulinė krizė progresuos „iš išorės“, nes silpnesni žaidėjai pasiduos pirmiesiems. Atrodo, kad tai yra tai, ką dabar matome, ir tai verčia mane pradėti asmeninį pasiruošimą.

Aš rekomenduoju jums padaryti tą patį.