Prasmių atkūrimas. Kas yra pinigai? 3 dalis

2024 Autorius: Seth Attwood | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 16:11

Pradėti

Šioje dalyje noriu išsamiai parodyti, kaip šiandien veikia moderni kolonijinė vadinamųjų „besivystančių“valstybių apiplėšimo sistema, sukurta remiantis tarptautine finansų sistema su vadinamosiomis „rezervinėmis“valiutomis. Dabar yra nemažai žmonių, kurie apie tai kalba, bet iki šiol, deja, nė viename nemačiau daugumai žmonių suprantamo šio mechanizmo paaiškinimo. O kartais pasitaiko net klaidingų paaiškinimų versijų, kurios dar labiau glumina žmones suvokiant šią temą.

Pradėkime nuo paprasto tarptautinės prekybos tarp dviejų valstybių modelio. Kaip pavyzdį paimkime, pavyzdžiui, Rusijos vykdomą naftos pardavimą į užsienį, jei tai vyktų sąžiningos mainų sistemoje.

Pirmajame etape mes parduodame savo naftą tam tikrai šaliai X už tam tikrą šios šalies X valiutą. Tačiau Rusijos viduje kaip pinigai gali būti naudojami tik Rusijos rublis. Todėl X šalies valiutą Centrinis bankas keičia į rublius tam tikru kursu. Be to, šie rubliai į Rusijos ekonomiką patenka kaip atlyginimai naftos kompanijų darbuotojams, mokėjimai už paslaugas ar prekes, kurias naftos bendrovės gavo iš kitų organizacijų, taip pat mokant mokesčius nuo šios sumos tam tikrų mokėjimų forma. iš biudžeto (vėlgi atlyginimai arba mokėjimai už prekes ar paslaugas).

Bet mes turime disbalansą šalies ekonomikoje, nes į ekonomiką pateko rubliai, bet nėra atitinkamų prekių ir paslaugų, atitinkančių šią pinigų sumą, nes prekės naftos pavidalu pateko į šalį X. Jei viskas bus palikta, tai būdu, tada šalyje prasidės infliacija, tai yra pinigų perkamosios galios kritimas.

Todėl norint atkurti pusiausvyrą, būtina, kad įvyktų 2 etapas, kurio metu Rusija už tą pačią sumą gauna prekių ar paslaugų X šalies valiuta iš X šalies, kuri gavo mūsų naftą.

Prekybos firmos, norėdamos atgabenti prekes iš šalies X į Rusiją parduoti, Centriniame banke turimus rublius (savo lėšas arba skolintus pinigus) keičia į X šalies valiutą. Tada perka prekes šalyje X, atveža. į Rusiją, kur juos vėl parduoda už rublius, kurie anksčiau buvo mokami už užsienyje parduotą naftą.

Ekonomika atgavo į apyvartą išleistų pinigų ir su jais perkamų prekių likutį, nes prekių iš šalies X atsirado tiek pat, kiek buvo gauta pardavus naftą. Infliacijai priežasčių nėra.

Beje, atkreipkite dėmesį, kad šioje schemoje visiškai nesvarbu, kokia valiuta parduoti naftą užsienyje, už rublius ar už X šalies valiutą. Jei nuspręsime, kad nafta bus parduodama tik už rublius, tai šiuo atveju X šalies valiutos keitimą į rublius gamins ne Rusijos įmonė, parduodanti naftą iš Rusijos, o užsienio įmonė iš šalies X, kuri perka šią naftą.

Taip pat labai svarbus momentas, kad valiuta, gauta keitimo metu iš X šalies tarp pirmojo ir antrojo etapų, visą laiką yra laikoma Centriniame banke.

Įdomiausia, kad aukščiau aprašyta schema nėra kažkoks abstraktus, išgalvotas modelis. Pagal labai panašią schemą SSRS su socialistinėmis šalimis prekiavo 1950–1964 m. Tarp abiejų šalių buvo sudaryta prekių mainų sutartis, pagal kurią buvo atrinkti įgalioti bankai, kuriems pavesta vesti šių operacijų apskaitą. Ši apskaita buvo vykdoma vadinamaisiais „kliringo rubliais“, kai kai kurias prekes iš SSRS į tam tikrą šalį pristatant už tam tikrą sumą, ji buvo fiksuojama „kliringo rubliais“specialiose sąskaitose įgaliotuose bankuose. Grąžinant prekes iš tam tikros šalies į SSRS, iš šios sąskaitos buvo nurašoma atitinkama „kliringo rublių“suma. Vienintelis skirtumas nuo mūsų schemos yra tas, kad apskaitai buvo naudojamas specialus apskaitos vienetas - „kliringo rublis“, o ne vienos iš dviejų biržoje dalyvaujančių šalių valiuta. Po 1964 m. CMEA šalių mainams buvo įvestas specialus „pervedamas rublis“. Nacionalinės valiutos buvo keičiamos į kliringą arba perleidžiamus rublius pagal oficialų fiksuotą kursą.

Tačiau šiandieninė tarptautinė prekybos sistema neveikia būtent taip.

Pirma, įmonių, parduodančių bet ką užsienyje, įskaitant naftą, savininkai neturi prasmės neštis visų užsienio valiutų pajamų iš pardavimo į Rusiją. Kur kas paprasčiau dalį šių pajamų iš karto per ofšorines įmones atsiimti į sąskaitas užsienio bankuose. Pavyzdžiui, kai rinkos vertė yra 60 USD už barelį, nafta iš Rusijos parduodama jos pačios ofšorinei įmonei už kainą, pavyzdžiui, 30 USD už barelį (pavyzdžiui, vertės imamos sąlyginai). Atitinkamai, 30 USD už barelį sumos skirtumas iš esmės nepatenka į Rusiją, o iš karto lieka užsienyje.

Iš tos valiutos, kuri vis dėlto patenka į Rusiją, dalis dividendų išmokama užsienio akcininkams, kuriuos šiandien sudaro praktiškai visos naftos bendrovės, taip pat ir valstybinės. Ši dalis dolerių taip pat atsiduria ne Rusijoje, o užsienyje, tai yra išpilama į kitų valstybių ekonomiką.

Be to, centrinis bankas išperka ne visą valiutą, o tik dalį jos. Užsienio valiutos keitimo reguliavimo įstatymas numato Rusijos Federacijos centrinio banko teisę nustatyti privalomo pajamų iš užsienio valiutos pardavimo standartą. Skirtingais laikotarpiais jis buvo nustatytas nuo 50% iki 75% (po 1998 m. krizės). Tada buvo laikotarpis, kai standartas buvo sumažintas iki 25 proc., o dabar Centrinis bankas paprastai nustatė 0 proc., nes vykdo valiutų rinkos liberalizavimo politiką.

Šio standarto esmė buvo ta, kad jam galiojant visi užsienio valiutos keitimo sandorių dalyviai privalėjo parduoti standarte nustatytą valiutos dalį pagal Rusijos Federacijos centrinio banko nustatytą fiksuotą kursą ir galėjo parduoti. tik likusi valiuta valiutos keitykloje komerciniais kursais.

Bet tai, kad Rusijos Federacijos centrinis bankas nustatė privalomą 0% pardavimo standartą, visiškai nereiškia, kad Centrinis bankas visiškai nustojo parduoti ar pirkti valiutą valiutų rinkoje. Tai tik reiškia, kad Centrinis bankas atsisakė pasinaudoti savo įstatymo suteikta teise pirkti valiutą pagal savo nustatytą kursą. Tai iš tikrųjų ji tapo dar vienu valiutos spekuliantu biržoje, perkančiu ir parduodančiu valiutą, kaip ir visi kiti rinkos dalyviai, tokiu kursu, kurį prekybos metu nustato konkretus valiutos pardavėjas.

Įdomiausia tai, kad Centrinis bankas ir toliau reguliariai perka užsienio valiutą, nes jis yra Rusijos Federacijos finansų ministerijos agentas užsienio valiutos keitimo operacijoms įgyvendinant vadinamąją „biudžeto taisyklę“. Šis dalykas yra labai įdomus, bet mes pažvelgsime į jį šiek tiek vėliau. Dabar svarbiausia, kad Rusijos Federacijos centrinis bankas nekeistų valiutos iš savo rezervų vyriausybei, o perka valiutą Rusijos Federacijos finansų ministerijos vardu pagal valiutos keitimo rinkos kursą.

Tuo pačiu metu šios operacijos valiutos spekuliantai yra suvirinami du kartus, nes pagal galiojančius įstatymus visi mokėjimai Rusijos Federacijoje, įskaitant mokesčių mokėjimą, atliekami rubliais. Tai yra, naftos kompanijos, norėdamos sumokėti mokesčius už parduotą naftą, gautus dolerius pirmiausia parduoda komerciniams bankams valiutos keitykloje. Tada jie moka mokesčius rubliais, kurie patenka į Rusijos Federacijos biudžetą, o po to Rusijos Federacijos finansų ministerija dalį šių pinigų perveda Centriniam bankui, kad šis vėl perka dolerius valiutos keitykloje. Tai reiškia, kad komerciniai bankai pirmiausia gauna atitinkamą komisinį atlyginimą, kai naftos kompanijos iškeičia dolerius į rublius, o tada, kai Centrinis bankas keičia rublius atgal į dolerius Finansų ministerijai.

Įdomu ir tai, kad nuo 2017 metų vasario Rusijos Federacijos centrinis bankas ir Finansų ministerija įslaptino duomenis apie užsienio valiutos pirkimus vidaus rinkoje, o tai jau savaime yra įtaigūs.

Be to, Rusijos Federacijos centrinis bankas ir toliau reguliariai perka užsienio valiutą biržoje, kad papildytų vadinamąsias aukso ir užsienio valiutos atsargas. Ir čia prasideda linksmybės. Faktas yra tas, kad dauguma Rusijos Federacijos centrinio banko aukso ir užsienio valiutos atsargų bei „atsargų fondo“ir „nacionalinio gerovės fondo“iš viso nėra saugomi doleriais! „JAV federalinės vyriausybės paskolos“yra siunčiami į JAV biudžetą, o vietoj jų Centrinis bankas ir iždas gauna „skolinius įsipareigojimus“, kurių norma šiuo metu svyruoja nuo 1,2% iki 2,8%, priklausomai nuo skolinimosi termino nuo 1 mėnesio iki 30 metų. Bet jei manote, kad tai yra metinės palūkanos, kaip ir paskolų komerciniuose bankuose atveju, tuomet labai klystate. Būtent tokį pelną galite gauti nusipirkę šią obligaciją. Tai reiškia, kad iš pradžių obligacija parduodama mažesnė už jos nominalią vertę, o pabaigoje išperkama už nurodytą nominalią vertę. Tai reiškia, kad 10 metų obligacijų pajamingumas yra 2,48%, 1000 USD nominalios vertės obligacija jums bus parduota už 975,2 USD. Todėl perskaičiavę gaunamas pajamas metine išraiška gausime tik 0,248% per metus!

Dabar palyginkite 0,248% JAV obligacijų pajamingumą su komercinių bankų paskolų normomis. Pavyzdžiui, neseniai vienas iš bankų man primygtinai siūlė paimti paskolą „palankiomis sąlygomis“5 metams su 29,5% metine palūkanų norma (už tai iš karto buvau išsiųstas atitinkamu adresu).

Visa tai turiu omenyje tai, kad iš tikrųjų pinigai JAV federalinei vyriausybei suteikiami praktiškai nemokamai.

Bet mūsų svarstomoje tarptautinės prekybos schemoje svarbiausia yra tai, kad sumos, kurios investuojamos į JAV federalinės vyriausybės skolinius įsipareigojimus formuojant rezervinius fondus ir visokius „rezervus“, iš tikrųjų būtų išimamos iš. Rusijos ekonomika. Už šią sumą, kaip ir ne visas kitas sumas, kurios buvo išimtos kaip dividendai ar per ofšorines kompanijas, teko užsienyje įsigyti didžiulį kiekį prekių, įrangos, technologijų. Ir jei visa tai sudėsime, gausime daugiau nei trilijoną dolerių, nes Rusijos Federacijos centrinio banko aukso ir užsienio valiutos atsargos bei sumos Rusijos vyriausybės rezervų fonduose šiandien viršija 500 milijardų dolerių.

Be to, šią schemą Vakarų šalys diegia ne tik Rusijoje, bet praktiškai visose pasaulio šalyse, kurių valiutos nėra įtrauktos į vadinamųjų „rezervinių valiutų“sąrašą. Priminsiu, kad šiandien „atsargų valiutų“sąraše yra JAV doleris, svaras sterlingų, Šveicarijos frankas, Japonijos jena ir euras. Tiesą sakant, tai yra šalys, kurioms leidžiama rinkti duoklę iš kitų šalių, prisidengiant „aukso ir užsienio valiutos atsargomis“. Tuo pačiu metu duoklės paskirstymas tarp šalių atitinka dalį, kurią ta ar kita valiuta užima tos ar kitos šalies aukso ir užsienio valiutos atsargose. Tai yra, jei Ramiojo vandenyno ir Azijos regiono šalys savo rezervuose turi didelę rezervo dalį Japonijos jena, vadinasi, Japonija iš šių šalių gauna daugiau pajamų savo naudai. Apskritai procesas, naudojant dolerį kaip pavyzdį, atrodo kaip ši diagrama.

Komerciniai bankai teikia JAV įmonėms doleriais išreikštas paskolas prekėms ir paslaugoms įsigyti kolonijinėse šalyse. Jei komerciniai bankai neturi pakankamai dolerių, Federalinių rezervų sistema spausdina tiek naujų dolerių, kiek reikia, nes šiandien išleistiems pinigams nereikia tikro užstato, o Amerikos visuomenė ar valstybė nekontroliuoja Fed.

Komercinės įmonės iš šių pinigų perka prekes ir paslaugas kolonijinėse šalyse, kurios per jas patenka į JAV rinką. Tačiau kol kas jie negali jų parduoti, nes JAV ekonomika neturi reikiamo kiekio dolerių jiems nusipirkti.

Kolonijinių šalių centriniai bankai keičia dalį į šalį patenkančių dolerių ir naudoja juos JAV federalinės vyriausybės skoliniams įsipareigojimams pirkti. Gauti skoliniai įsipareigojimai sudaro pačius „užsienio valiutos rezervus“ir kitus „rezervų fondus“.

JAV federalinė vyriausybė, gavusi realius dolerius iš kolonijinių šalių centrinių bankų, nukreipia juos apmokėti JAV valstybės biudžeto išlaidas, tai yra mokėti atlyginimus valstybės tarnautojams ir kariuomenei, mokėti įvairias socialines pašalpas, kaip taip pat į kitas išlaidas.

Taigi, perėję šią grandinę, tikri doleriai patenka pas JAV piliečius, kurie už šiuos pinigus gali įsigyti prekes ir paslaugas iš Amerikos įmonių, kurios buvo įsigytos kolonijinėse šalyse. Atitinkamai Amerikos įmonės, perparduodamos prekes ir paslaugas, gali grąžinti komerciniams bankams anksčiau paimtas paskolas.

Žinoma, ne visi doleriai, dalyvaujantys aprašytuose procesuose, praeina šia grandine, nes kolonijinių šalių centriniai bankai išperka anaiptol ne visą į šalį patenkančios valiutos kiekį. Tai tik ta dalis, kuri sudaro kolonijinį mokestį, renkamą per tarptautinę finansų sistemą. Taip pat yra bendra pinigų ir prekių apyvarta, kuri būtina norint užtikrinti realų išteklių gavybos ar prekių gamybos procesą. Tačiau tos sumos, kurios išimamos iš kolonijinių šalių ekonomikų, remiantis pretekstu formuoti įvairius rezervus, galiausiai didina būtent tų šalių, kurių valiuta naudojama kaip rezervas, piliečių gerovę. Jei buvo sąžiningi mainai, kaip parodyta aukščiau pačioje pirmoje diagramoje, tada antroji šalis turėjo grąžinti prekes, išteklius ar paslaugas už visą sumą, kuri buvo sumokėta už kolonijos šalies prekes ar išteklius.

Tačiau tikrų pinigų išėmimas per centrinius bankus, prisidengiant „rezervais“, nėra vienintelis mechanizmas, leidžiantis rinkti duoklę iš kolonijinių šalių. Yra ir kitų būdų, kuriuos apžvelgsime kitoje dalyje.

Tęsinys