Pasaulinė Bazelio pinigų skolintojų galia

2024 Autorius: Seth Attwood | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 16:11

Tarptautinių atsiskaitymų bankas (BIS) yra viršnacionalinė parazitinė organizacija, viena iš pagrindinių planetą sukausčiusių pasaulinių bankų struktūrų grandinėje. Būtent šie išoriškai gerbiami žmonės, pasitelkę bankinius mechanizmus, geria milijonų žmonių iš įvairių šalių kraują.

Dešimt kartų per metus – kiekvieną mėnesį, išskyrus rugpjūtį ir spalį – nedidelė grupelė gerai apsirengusių vyrų keliauja į Šveicarijos miestą Bazelį. Su mažais lagaminais ir atašė dėklais rankose jie eina į viešbutį „Euler“, esantį priešais geležinkelio stotį. Į šį apsnūdusį miestelį jie atvyksta iš visiškai skirtingų vietų, tokių kaip Tokijas, Londonas ir Vašingtonas, kad reguliariai rengtų išskirtiniausio, slapčiausio ir įtakingiausio viršnacionalinio klubo pasaulyje susitikimus.

Kiekvienas iš keliolikos susirinkimų dalyvių klube turi atskirą kabinetą su saugiomis telefono linijomis į tėvynę. Klubo nariai turi apie 300 nuolatinių darbuotojų, įskaitant vairuotojus, virėjus, apsaugos darbuotojus, pasiuntinius, vertėjus, stenografus, sekretorius ir padėjėjus. Jie taip pat turi puikią mokslo laboratoriją ir moderniausią kompiuterinę sistemą, taip pat uždarą užmiesčio klubą su teniso kortais ir baseinu, esančiu už kelių kilometrų nuo Bazelio.

Šio klubo nariai – keli įtakingi žmonės, kasdien nustatantys palūkanų normas, kreditų prieinamumą, bankų piniginę bazę savo šalyje. Tarp jų yra Federalinio rezervų banko, Anglijos banko, Japonijos banko, Šveicarijos nacionalinio banko ir Vokietijos Bundesbanko vadovai.

Klubas valdo banką, kurio fondas yra 40 milijardų dolerių grynaisiais, vyriausybės vertybiniais popieriais ir auksu, kuris sudaro apie dešimtadalį pasaulyje turimų tauriųjų metalų. Pelno iš šio aukso nuomos (antroje vietoje po Fort Knox atsargų) yra daugiau nei pakankamai visos organizacijos išlaikymo išlaidoms padengti. Ir nedviprasmiškas šių mėnesinių susitikimų keliems išrinktiesiems tikslas yra koordinacijair, jei įmanoma, kontrolėvisų išsivysčiusių pasaulio šalių piniginių operacijų. Klubo susitikimų vieta Bazelyje yra unikali finansų įstaiga Tarptautinių atsiskaitymų bankas, arba BIS.

BIS 1930 m. gegužę įkūrė Europos ir Amerikos bankininkai ir diplomatai, siekdami surinkti Vokietijos reparacijas po Pirmojo pasaulinio karo (iš čia ir kilo jos pavadinimas). Tai buvo tikrai nepaprastas susitarimas. Nors BIS buvo įkurtas kaip komercinis viešasis bankas, jo imunitetas nuo vyriausybės kišimosi ir net mokesčių tiek taikos, tiek karo metu buvo garantuotas 1930 m. Hagoje pasirašyta tarptautine sutartimi. Nepaisant to, kad jos indėlininkai yra centriniai bankai, TAB uždirba pinigus iš visų operacijų. Ir kadangi jo veikla labai pelninga, jam nereikia jokių valstybės subsidijų ar pagalbos.

Kadangi ji taip pat suteikė Europos centriniams bankams Bazelyje saugią ir patogią saugyklą aukso atsargoms, ji greitai tapo bankas centriniams bankams … Gilėjant pasaulinei depresijai praėjusio amžiaus ketvirtajame dešimtmetyje ir finansinei panikai Austrijoje, Vengrijoje, Jugoslavijoje ir Vokietijoje, pagrindinių centrinių bankų valdytojai baiminosi, kad be visapusiškai koordinuoto gelbėjimo atsako visa pasaulinė finansų sistema sugrius. Akivaizdi šio labai reikalingo koordinavimo susitikimo vieta buvo BIS, kur jie vis tiek reguliariai keliaudavo susitarti dėl aukso mainų ir pasirašyti susitarimus dėl karo nuostolių atlyginimo.

Nors izoliacinis Kongresas oficialiai neleido JAV federaliniam rezervui dalyvauti BIS ar nuosavybės joje (BIS akcijos priklausė Pirmajam nacionaliniam miesto bankui), FED pirmininkas slapta keliavo į Bazelį svarbių susitikimų. Pasaulio pinigų politika akivaizdžiai buvo per daug svarbi problema, kad ją būtų galima palikti viešosios politikos formuotojams.

Antrojo pasaulinio karo metais, kai jame dalyvavo šalys, jei ne jų centriniai bankai, TAB tęsė savo veiklą Bazelyje, nors mėnesiniai posėdžiai laikinai nutrūko. 1944 m., po Čekijos kaltinimų iš Europos pavogto nacių aukso plovimu, JAV vyriausybė Bretton Woods konferencijoje parėmė rezoliuciją, raginančią panaikinti BIS. Naiviai tikėta, kad jo vykdomas atsiskaitymo ir piniginio atsiskaitymo funkcijas gali perimti naujasis Tarptautinis valiutos fondas.

Tačiau neįmanoma buvo pakeisti to, kas egzistavo prisidengus tarptautiniais kliringo namais: viršnacionaline organizacija, kurianti ir įgyvendinanti pasaulinę pinigų strategiją, o to negalėjo padaryti tokia demokratinė tarptautinė organizacija kaip JT. Centriniai bankininkai, kurie neketino niekam atiduoti savo klubo, slapta nuslopino Amerikos rezoliuciją.

Po Antrojo pasaulinio karo BIS tapo pagrindine Europos valiutų kliringo namais, o užkulisiuose – mėgstamiausia centrinių bankų vadovų susitikimų vieta. Kai septintajame dešimtmetyje doleris buvo užpultas, BIS gelbėjo JAV valiutą suorganizuodamas didelius grynųjų pinigų ir aukso apsikeitimo sandorius. Neabejotinai buvo ironijos, kad, kaip pažymėjo banko prezidentas, „JAV, kurios norėjo likviduoti BIS, netikėtai to prireikia“. Bet kuriuo atveju Fed tapo pagrindiniu klubo nariu, o pirmininkas Paulas Volckeris arba vadovas Henry Wallichas dalyvavo kiekvieną Bazelio savaitgalį.

Iš pradžių centriniai bankininkai siekė visiško savo operacijų anonimiškumo. Jų būstinė buvo apleistame šešių aukštų viešbutyje Grandet Savoy Hotel Universe su priestatu virš gretimos Frey šokolado parduotuvės. Jie tyčia ant durų nepadėjo BIS ženklo, todėl bankininkai ir prekiautojai kavinę naudojo kaip patogią atskaitos tašką.

Būtent medinėmis dailylentėmis išklotuose kambariuose virš parduotuvės ir viešbučio buvo priimti sprendimai nuvertinti arba apsaugoti valiutas, fiksuoti aukso kainą, reguliuoti ofšorinę bankininkystę ir kelti trumpalaikes palūkanų normas. Ir nors savo veiksmais jie sukūrė „naują pasaulio ekonominę tvarką“, Italijos centrinio banko valdytojo Guido Carli žodžiais tariant, visuomenė net Bazelyje liko visiškai nesupratusi apie klubą ir jo veiklą.

Tačiau 1977 m. gegužę BIS atsisakė savo anonimiškumo, remdamasis kai kurių jos narių blaiviu skaičiavimu, mainais į efektyvesnę būstinę. Naujasis pastatas – aštuoniolikos aukštų cilindro formos dangoraižis, iškilęs virš viduramžių miesto tarsi koks netinkamas branduolinis reaktorius, vadinamasis „bokštas“, greitai ėmė traukti turistų dėmesį.

„Tai buvo paskutinis dalykas, ko norėjome“, – 1983 m. interviu man pasakė jos prezidentas dr. Fritzas Leutwileris. „Jei viskas priklausytų nuo manęs, jis niekada nebūtų pastatytas“.

Viso pokalbio metu jis atidžiai stebėjo „Reuters“ekraną, kuriame buvo vaizduojami valiutų svyravimai visame pasaulyje. Nepaisant nuobodžios išorės, naujoji būstinė turi visus prabangios erdvės ir šveicariško efektyvumo privalumus. Pastatas yra visiškai kondicionuojamas ir maitinamas savarankiškai, turi savo bombų slėptuvę apatiniame rūsio aukšte, trigubai dubliuotą gaisro gesinimo sistemą (todėl niekada nereikės kviesti ugniagesių į lauką), privačią ligoninę ir apie du šimtus mylių pogrindžio archyvai.

„Bandėme sukurti visavertį klubo namą centriniams bankininkams… namuose toli nuo namų“, – sakė Guntheris Schleimingeris, itin kompetentingas generalinis direktorius, surengęs man apžiūrėti pastatą. Viršutiniame aukšte, iš kurio atsiveria panoraminiai trijų šalių – Vokietijos, Prancūzijos ir Šveicarijos – vaizdai, yra prašmatnus restoranas, kuriame rengiami kokteilių priėmimai klubo nariams, kurie ateina šeštadienio vakarais Bazelio savaitgaliais. Likusį laiką, išskyrus šiuos dešimt atvejų, grindys tuščios.

Žemiau esančiame aukšte Schleimingeris ir keli jo darbuotojai sėdi erdviuose biuruose, prižiūri kasdienes BIS užduotis ir veiklą likusiuose aukštuose, tarsi valdytų viešbutį ne sezono metu. Kiti trys apatiniai aukštai yra bankininkams skirti butai. Visi jie dekoruoti trimis spalvomis – smėlinės, rudos ir rausvai rudos spalvos – ir kiekvienoje virš stalo puikuojasi tų pačių spalvų litografija.

Kiekviename biure yra iš anksto užprogramuoti greitojo rinkimo telefonai, kurių pagalba klubo nariai gali tiesiogiai susisiekti su savo biurais centriniuose bankuose namuose vienu mygtuko paspaudimu. Visiškai apleisti koridoriai ir tušti biurai su vardinėmis lentelėmis, aštriai pagaląstai pieštukai puodeliuose ir tvarkingos gaunamo pašto krūvos ant stalų primena miestą vaiduoklį.

Kai klubo nariai ateis į kitą susitikimą lapkritį, situacija, anot Šleimingerio, bus visiškai kitokia: prie kiekvieno stalo dirbs daugiakalbiai administratoriai ir sekretorės, nuolat vyks susirinkimai ir užsiėmimai.

Apatiniuose aukštuose yra BIS kompiuterių tinklas, tiesiogiai prijungtas prie centrinių bankų-dalyvių sistemų ir suteikiantis momentinę prieigą prie duomenų apie pasaulio pinigų situaciją ir patį banką, kuriame nuolat dirba aštuoniolika prekiautojų, daugiausia iš Anglijos ir Šveicarijos. perkelti trumpalaikes paskolas tarptautinėje eurodolerio rinkoje ir išvengti valiutos kurso nuostolių (parduodant valiutą, kuria išreikšta mokėtina paskola).

Kitame aukšte nuolat skambina aukso prekeiviai, kurie tarptautiniams arbitražams organizuoja paskolas banko auksu, taip suteikdami centriniams bankams galimybę gauti palūkanų už aukso indėlius. Kartais ištinka ekstremali situacija, pavyzdžiui, parduodant auksą iš Sovietų Sąjungos, reikia „bosų“sprendimo, kaip centrinių bankų vadovus vadina BIS darbuotojai. Tačiau dauguma operacijų yra standartinės, kompiuterizuotos ir nerizikingos.

Tiesą sakant, BIS chartija draudžia kitus sandorius nei trumpalaikės paskolos. Dauguma jų išleidžiami trisdešimčiai dienų ar trumpesniam laikui, garantuojami vyriausybės arba palaikomi auksu, deponuotu TAB. Tiesą sakant, praėjusiais metais TAB uždirbo 162 mln. USD iš centrinių bankų apyvartos milijardų dolerių.

Patys centriniai bankai, turintys patirties šioje srityje, kaip ir TAB, turi itin kompetentingus darbuotojus investuoti į savo indėlius. Pavyzdžiui, Vokietijos Bundesbankas turi puikų tarptautinių operacijų padalinį ir 15 000 darbuotojų – mažiausiai dvidešimt kartų daugiau nei BIS darbuotojai. Kodėl tuomet Bundesbankas ir kiti centriniai bankai perveda apie 40 mlrd. USD indėlius į TAB ir taip leidžia uždirbti tokias sumas?

Vienas iš atsakymų - žinoma, slaptumas … Sumaišę dalį savo atsargų į milžinišką trumpalaikį investicinį fondą, centriniai bankai sukūrė patogią uždangą, už kurios gali paslėpti savo indėlius ir išėmimus finansų centruose visame pasaulyje. O centriniai bankai akivaizdžiai yra pasirengę mokėti didelę kainą už galimybę veikti prisidengus TAB.

Tačiau yra Kita priežastis, pagal kurią Centrinis bankas reguliariai investuoja į TAB: norima suteikti jam pakankamai pelno, kad jis galėtų teikti likusias paslaugas. Nepaisant pavadinimo, BIS yra daug daugiau nei tik bankas. Iš išorės tai atrodo kaip nedidelė techninė organizacija. Tik 86 iš 298 darbuotojų yra profesionalai. Tačiau BIS nėra monolitinė organizacija: po tarptautinio banko kiautu, kaip viena į kitą telpančios kiniškos dėžės, yra tikros grupės ir paslaugos, kurių reikia centriniams bankams ir už kurias moka.

Pirma dėžė yra banko viduje Direktorių tarybasudarytas iš aštuonių Europos centrinių bankų (Anglijos, Šveicarijos, Vokietijos, Italijos, Prancūzijos, Belgijos, Švedijos ir Nyderlandų) vadovų, kurie renkasi antradienio rytais kiekvieną Bazelio savaitgalį. Du kartus per metus taryba susitinka ir su kitų šalių centrinių bankų atstovais. Taigi jis suteikia formalų sąveikos su Europos vyriausybėmis ir tarptautinėmis biurokratinėmis organizacijomis, tokiomis kaip TVF arba Europos ekonomine bendrija (bendra rinka), mechanizmą.

Patarimas apibrėžia centrinių bankų taisykles ir įtakos sferas, kad vyriausybės negalėtų kištis į procesus. Pavyzdžiui, prieš kelerius metus Paryžiaus Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijai paskyrus žemo lygio komisiją bankų atsargų pakankamumui tirti, centriniai bankininkai tai suvokė kaip invaziją į savo įtakos sferą ir kreipėsi į BIS taryba už pagalbą. Taryba sudarė aukštesnio lygio komisiją, kurią administruoja Anglijos banko bankininkystės priežiūros pareigūnas, siekdama aplenkti EBPO. EBPO pasinaudojo užuomina ir nustojo bandyti.

Santykiams su visu pasauliu yra dar viena kinų dėžutė, vadinama Dešimties žmonių grupėarba tiesiog G-10 “. Tiesą sakant, jame yra 11 narių, atstovaujančių aštuoniems Europos centriniams bankams, JAV Fed, Kanados bankui ir Japonijos bankui, ir vienas neoficialus narys – Saudo Arabijos iždo vadovas. Ši galinga grupė, kuri kontroliuoja didžiąją dalį pasaulio kapitalo apyvartos, rengia ilgus susirinkimus pirmadieniais per Bazelio savaitgalį. Čia aptariamos platesnės problemos, jei ne visada sprendžiamos, pavyzdžiui, palūkanų normos, pinigų augimas, ekonomikos skatinimas (arba slopinimas) ir valiutų kursai.

Tiesiogiai Dešimties grupei pavaldus ir jos ypatingiems poreikiams tenkinti yra nedidelis padalinys – Pinigų ir ekonominės plėtros departamentas, kuris iš esmės yra jo privati ekspertų grupė. Šio padalinio vadovas, belgų ekonomistas Aleksandras Larnfalussy (Alexandre Larnfalussy), dalyvauja visuose G-10 susitikimuose, o tada paskiria atitinkamus tyrimus ir analizę šešiems ekonomistams.

Skyrius taip pat periodiškai išleidžia „ekonominius memorandumus“, kuriuose pateikia patogias partijos kryptis centrinio banko vadovams nuo Singapūro iki Rio de Žaneiro, nors jie nėra TAB nariai.

Pavyzdžiui, neseniai paskelbtame atmintyje „Įstatymai ir veiksmų laisvė: esė apie pinigų politiką infliacinėje aplinkoje“mandagiai buvo panaikinta Miltono Friedmano dogma ir pasiūlyta pragmatiškesnė monetarizmo forma.

Ir praėjusią gegužę, prieš pat Williamsburgo viršūnių susitikimo konferenciją, padalinys išleido mėlyną knygą apie centrinių bankų intervenciją užsienio valiuta, nustatydamas kiekvieno veiksmo ribas ir aplinkybes. Iškilus vidiniams nesutarimams, šios mėlynos knygos gali išreikšti visiškai priešingas pozicijas BIS narių pozicijoms, tačiau apskritai jos atspindi G-10 nuomonė.

Per pietus viršutiniame Bundesbanko aukšte, įsikūrusiame didžiuliame betoniniame pastate (vadinamu „bunkeriu“) Frankfurte, jo prezidentas ir vyresnysis BIS valdybos narys Karlas Otto Pohlas skundėsi man dėl Bazelio savaitgalių monotonijos 1983 m..

„Iš pradžių vyksta posėdis dėl Tarptautinio aukso fondo, po pietų tie patys asmenys pasirodo G10 viršūnių susitikime, o kitą dieną susirenka direktorių valdyba – be JAV, Japonijos ir Kanados – ir Europos šalių posėdis. Vyksta ekonominė bendrija, kurioje nedalyvauja Švedija ir Šveicarija. Jis pažymėjo: „Tai užima daug laiko ir pastangų ir neturi nieko bendra su tikru verslu“. Kaip Paulius paaiškino per mūsų neskubius pietus, tai yra kitas BIS lygis, tam tikras "Slaptas klubas".

Slaptąjį klubą sudaro apie pusšimtis įtakingų Centrinio banko vadovų, kurių pareigos yra maždaug tokios pačios: be Paulo, jame yra Volkeris ir Wallichas iš Fed, Leutwiler iš Šveicarijos nacionalinio banko, Lamberto Dini (Lamberto Dini) iš Italijos banko, Haruo Maekawa (Haruo Mayekawa) iš Japonijos banko ir išėjęs į pensiją Anglijos banko valdytojas, Lordas Gordonas Richardsonas (Gordonas Richardsonas), kuris per pastaruosius dešimt metų pirmininkavo visiems G-10 susitikimams.

Visi jie laisvai kalba angliškai; Tiesą sakant, Paulius prisiminė, kaip kartą sužinojo, kad su Leutwileriu kalba angliškai, nors vokiečių kalba buvo jų gimtoji. Jie visi kalba ta pačia kalba su vyriausybės pareigūnais. Paulius ir Volckeris abu pranešė savo finansų ministrams; jie glaudžiai bendradarbiavo tarpusavyje ir su lordu Richardsonu, šeštajame dešimtmetyje bergždžiai bandydami apginti dolerį ir svarą.

Dini TVF Vašingtone sprendė daugelį šių problemų. Paulius dešimt metų glaudžiai bendradarbiavo su Leutwileriu kaimyninėje Šveicarijoje. „Kai kurie iš mūsų yra seni draugai“, - sakė Paulas. Dar svarbiau, kad visi šie žmonės laikosi aiškiai suformuluotos piniginių vertybių skalės.

Pagrindinė vertybė, matyt, išsiskiria slaptas klubas iš kitų TAB yra įsitikinimas, kad centriniai bankai turi veikti nepriklausomai nuo šalies vyriausybių. Leutwileriui lengva laikytis šio įsitikinimo, nes Šveicarijos nacionalinis bankas yra privatus (vienintelis centrinis bankas, nepriklausantis vyriausybei) ir yra visiškai savarankiškas.

(„Nemanau, kad daug žmonių žino Šveicarijos prezidento vardą, įskaitant pačius šveicarus“, – juokavo Paulas, – bet visi europiečiai yra girdėję apie Leutwilerį.)

Bundesbankas yra beveik toks pat nepriklausomas; kaip jos prezidentas Paulas neprivalo konsultuotis su vyriausybės pareigūnais ar atsiskaityti parlamentui – net ir tokiais svarbiais klausimais, kaip palūkanų normų didinimas. Jis netgi atsisakė skristi į Bazelį vyriausybiniu lėktuvu, pirmenybę teikdamas savo „Mercedes“limuzinui.

Fed yra šiek tiek mažiau nepriklausomas nei Bundesbankas: Volckeris turėtų periodiškai pasirodyti Kongrese ir bent jau priimti skambučius iš Baltųjų rūmų, tačiau jis neprivalo laikytis jų rekomendacijų. Nors teoriškai Italijos bankas yra pavaldus vyriausybei, praktiškai tai – elitinė organizacija, veikianti savarankiškai ir dažnai prieštaraujanti vyriausybei. (1979 m. tuometiniam jo vadybininkui Paolo Baffi buvo grasinama suimti, tačiau slaptas klubas jį išgelbėjo per anoniminius kanalus.)

Nepaisant to, kad aiškūs Japonijos banko ir šalies vyriausybės santykiai yra sąmoningai laikomi paslaptyje net BIS nariams, jo pirmininkas Maekawa laikosi bent jau autonomijos principo. Galiausiai, nors Anglijos bankas yra po Didžiosios Britanijos vyriausybės nykščiu, lordas Richardsonas buvo priimtas į slaptąjį klubą dėl jo asmeninio įsipareigojimo laikytis šio esminio principo. Tačiau jo įpėdinis, Robinas Lee-Pembertonas (Robinas Leighas-Pembertonas) greičiausiai nebus priimtas į šį būrelį dėl tinkamų dalykinių ir asmeninių kontaktų trūkumo.

Bet kokiu atveju su Anglijos banku viskas aišku. Prancūzijos bankas laikomas Prancūzijos vyriausybės marionete; mažesniu mastu, bet nepaisant to, slaptasis klubas likusius Europos bankus taip pat suvokia kaip atitinkamų vyriausybių pratęsimą, todėl palieka juos nuošalyje.

Antras ir glaudžiai susijęs vidinio klubo narių įsitikinimas yra tas, kad politikais negalima patikėti, kad jie lems tarptautinės pinigų sistemos likimą. Kai Leutwileris 1982 m. tapo BIS prezidentu, jis primygtinai reikalavo, kad visi vyriausybės pareigūnai nepatektų į Bazelio savaitgalius.

Jis prisiminė, kaip 1968 m. JAV iždo sekretoriaus pavaduotojas Fredas Demingas (Fredas Demingas) buvo Bazelyje ir sustojo prie banko. „Kai tapo žinoma, kad JAV iždo pareigūnas atvyko į BIS“, – sakė jis, – aukso rinkos prekiautojai, manydami, kad JAV ketina parduoti savo auksą, rinkoje sukėlė paniką.

Išskyrus kasmetinį birželį vyksiantį susirinkimą (darbuotojų vadinamą „pasilinksminimu“), kai pirmasis BIS būstinės aukštas yra atviras oficialiems vizitams, Leutwiler bandė laikytis šios taisyklės. „Jei atvirai, – prisipažino jis, – man politikų visai nereikia. Jiems trūksta sveiko bankininkų proto“. Tiesą sakant, tai apibendrina slaptojo klubo narių nemėgimą „maišytis su vyriausybėmis“, kaip sakė Paulius.

Vidiniai klubo nariai taip pat linkę pirmenybę teikti pragmatiškumui ir lankstumui, o ne bet kokiai ideologijai, nesvarbu Lordas Keinsas (Keynesas) arba Miltonas Friedmanas (Miltonas Friedmanas). Vietoj retorikos ar raginimų klubas siekia išspręsti krizę visomis įmanomomis priemonėmis. Pavyzdžiui, šių metų pradžioje, kai Brazilija negalėjo laiku grąžinti centrinių bankų garantuotos paskolos BIS, slaptas klubas, užuot rinkęs pinigus iš garantų, slapta nusprendė pratęsti grąžinimo terminą. „Mes visą laiką vaikštome įtemptu lynu be apsaugų“, – paaiškino Leutwileris.

Paskutinis ir šiuo metu svarbiausia dogma slaptas klubas yra įsitikinimas, kad kai skamba bet kuris centrinis bankas, jis skamba visiems. Kai devintojo dešimtmečio pradžioje Meksikai grėsė bankrotas, klubas nerimavo ne tiek dėl šios šalies gerovės, kiek, kaip sakė Dini, „bankų sistemos stabilumu“.

Meksika keletą mėnesių skolinosi iš trumpalaikių paskolų fondo Niujorko tarpbankinėje rinkoje – tai buvo leista visiems FED pripažintiems bankams – mokėti palūkanas už 80 milijardų dolerių užsienio skolą. teko skolintis vis daugiau. mokėti palūkanas už praėjusios nakties sandorius, o Dini teigė, kad iki rugpjūčio Meksikos skolinimai sudarė beveik ketvirtadalį visų "Federaliniai fondai"kaip šios vienadienės paskolos buvo vadinamos bankinėje aplinkoje.

Fed susiduria su dilema: jei staiga įsikiš ir uždraus Meksikai ateityje naudotis tarpbankine rinka, kitą dieną ta šalis negalės sumokėti savo didžiulės skolos, o 25 proc. būti sušalusiam.

Tačiau jei Fed leis Meksikai pasiskolinti daugiau iš Niujorko, jis per kelis mėnesius įsisavins didžiąją dalį tarpbankinio fondo, priversdamas Fed iš esmės išplėsti savo pinigų bazę. Akivaizdu, kad ši situacija buvo slaptojo klubo skubaus susirinkimo proga.

Po pokalbio su Migelis Manseroy'us (Miguelis Mancera), Meksikos banko direktorius, Volckeris iš karto paskambino Leutwileriui, kuris atostogavo Šveicarijos kalnų kaimelyje Grisonoje. Leutwileris suprato, kad visai sistemai gresia finansinė uždelsto veikimo bomba: nors TVF norėjo suteikti Meksikai 4,5 milijardo dolerių, kad sumažintų spaudimą trumpalaikėms paskoloms, paskolai patvirtinti būtų reikėję biurokratiškai vilkinti mėnesius. O Meksikai reikėjo skubios 1,85 mlrd. USD paskolos, kad išeitų iš vienos dienos paskolų rinkos, su kuria Mansera sutiko. Tačiau mažiau nei po keturiasdešimt aštuonių valandų Leutwileris susisiekė su slaptojo klubo nariais ir suteikė laikiną trumpalaikę paskolą.

Nors finansinėje spaudoje buvo informacijos, kad 1,85 milijardo dolerių atėjo iš BIS, beveik visas lėšas skyrė klubo nariai. Pusę skyrė JAV – 600 milijonų dolerių pervedė iš Finansų ministerijos stabilizavimo fondo, dar 325 milijonus dolerių skyrė Fed; likę 925 mln. USD, gauti iš Bundesbanko, Šveicarijos nacionalinio banko, Anglijos banko, Italijos banko ir Japonijos banko indėlių, šių centrinių bankų garantuotų indėlių, nominaliai buvo iš TAB (TBS). pati paskolino simbolinę sumą už Meksikos aukso saugumą).

Šioje operacijoje BIS praktiškai niekuo nerizikavo; jis tiesiog parūpino patogią vidinio klubo apdangalą. Priešingu atveju visi jos nariai, o ypač Volckeris, turėtų patirti politinį spaudimą, kad išgelbėtų besivystančią šalį. Tiesą sakant, jie liko ištikimi savo pagrindinėms vertybėms: gelbsti pačią bankų sistemą.

Viešumoje vidinio klubo nariai plepa apie idealą išsaugoti BIS charakterį, kad nepaverstų jos paskutine paskola pasaulyje. Tačiau užkulisiuose jie neabejotinai tęs savo manipuliacijas gindami bankų sistemą, kad ir kur pasaulyje nepasirodytų didžiausias jos pažeidžiamumas.

Juk pirmiausia rizikuoja centrinio banko pinigai, o ne TAB. O slaptasis klubas taip pat toliau veiks savo priedangoje ir mokės atitinkamą kainą už šią priedangą.