Ekonominiai rezultatai 2014 – didžiausias šalies apiplėšimas

2024 Autorius: Seth Attwood | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 16:11

Praėjusių metų ekonominius rezultatus galima apibūdinti įvairiais žodžiais: valiutų krizė, rublio kritimas, ekonominės sankcijos, padidėjęs kapitalo nutekėjimas iš šalies, infliacija, viršijanti 10%, sumažėjusios pajamos iš naftos eksporto, precedento neturintis Rusijos bankų mirtingumas“, federalinio biudžeto deficito grėsmė, Rusijos ekonominio bendradarbiavimo posūkis į Rytus ir kt. Apie tai jau daug kalbėta ir parašyta.

Mano akimis žiūrint, nesąžiningai mažai kalbėta ir rašoma apie tai, kad 2014 metais valdžios finansinis blokas leido vieną didžiausių mūsų žmonių apiplėšimų per pastaruosius du dešimtmečius. Galbūt didesni apiplėšimai, palyginti su pastaraisiais, tebuvo tik daugiau nei prieš dvidešimt metų (dėl pašėlusio infliacijos spartėjimo) E. Gaidaro vyriausybės įvykdytas dešimčių milijonų piliečių indėlių konfiskavimas Sberbanke. Arba S. Kirijenkos vyriausybės išprovokuotas vadinamasis 1998-ųjų „defaultas“(rublio kurso kritimas trigubai).

Mūsų centrinis bankas pagal Rusijos Federacijos Konstituciją yra įpareigotas užtikrinti nacionalinės valiutos – rublio – stabilumą. Tai ne tik graži frazė, tam tikra abstrakcija iš makroekonomikos kategorijos. Tai yra mūsų valstybės ekonominis saugumas ir mūsų piliečių gerovė. Dėl ypatingos šios politinės, ekonominės ir socialinės užduoties svarbos jis yra įtvirtintas Rusijos Federacijos Konstitucijoje. Rusijos bankas turi daug užduočių ir funkcijų (jos išdėstytos Federaliniame Rusijos Federacijos centrinio banko įstatyme), tačiau aukščiau pateikta užduotis yra pati svarbiausia. Rusijos bankas pernai ne tik nesugebėjo susidoroti su šia užduotimi. Buvo stiprus jausmas, kad jis daro viską, kas įmanoma, kad rublis „pasiūbuotų“.

2014 m. dėl staigaus rublio kurso kritimo ir esant didelei Rusijos rinkos priklausomybei nuo vartojimo prekių importo, iš tikrųjų buvo iš dalies konfiskuoti piliečių rubliai. Pabandykime įvertinti jo mastą. Jei darysime prielaidą, kad vidutinė fizinių asmenų rublių indėlių vertė praėjusiais 2014 m. buvo lygi 13 trln. rublių, ir kad rublis per metus dolerio atžvilgiu prarado beveik 50%, darome tokią išvadą. Iš gyventojų, kurie savo santaupas laikė Rusijos bankų rubliniuose indėliuose, buvo pavogta 6,5 trilijonai rublių. rublių. Rublio devalvacija, pripažinta mūsų valdžios, dalį valiutos spekuliantų praturtino milijardais (gal net ne rubliais, o doleriais). Tačiau iš paprastų piliečių buvo pavogta 6,5 trln. rublių. Jei šią sumą paverstume dolerio ekvivalentu pagal metų pabaigos kursą (apie 60 rublių už dolerį), gautume daugiau nei 100 milijardų dolerių nuostolių. Jei šią sumą perskaičiuotume praėjusių metų pradžios kursu (33 rubliai už dolerį), gautume apie 200 mlrd.

Žinoma, norint atlikti „plonus“vertinimus, reikia atsižvelgti į rublio indėlių terminus ir pinigų judėjimo indėlių sąskaitose grafikus. Kad nereikėtų gaišti laiko vertinant šias „subtilybes“, siūlau paimti vidutinę vertę. Mes gauname 150 milijardų dolerių.

Tai, žinoma, dar ne viskas. Juk grynųjų pinigų rublius gyventojai visada turi kišenėje, rankinėje ar po čiužiniu. Rusijos banko duomenimis, grynųjų pinigų pasiūla ne bankiniame sektoriuje 2014 m. sausio 1 d. buvo 6 985,6 mlrd. rublių, o 2014 m. gruodžio 1 d. – 6 920,0 mlrd. Nominaliai mažiau nei metus rublio pasiūla išliko beveik nepakitusi, tačiau doleriais jos liko tik pusė. Rublių turėtojai, kurie juos naudojo einamiesiems pirkiniams ir atsiskaitymams, nuvertėjimo nepajuto, tačiau tie, kurie rublius laikė po čiužiniu, iš tiesų patyrė nuostolių. Tegul tik ¼ visų grynųjų rubliais lieka po čiužiniais. Šiuo atveju realūs nuostoliai artėja prie 1 trilijono rublių. Vėlgi, jei išversime į dolerio ekvivalentą vidutiniu praėjusių metų kursu, gautume apie 24 mlrd.

Mūsų, labai apytikriais skaičiavimais, gyventojų praradimas dėl Centrinio banko „eksperimentų“su „plaukiojančiu rubliu“mūsų piliečiams kainavo 7,5 trln. patrinti. Sumoje yra nuostoliai tų, kurie laikė rublius bankuose (6,5 trilijono rublių), ir tų, kurie laikė rublius po čiužiniu (apie 1 trilijoną rublių). Nuostoliai rubliais išreikšti 2014 m. pradžioje. O skaičiuojant doleriais, nuostoliai gali būti vertinami 150 mlrd. USD + 24 mlrd. USD = 174 mlrd.

Atrodytų, valdžia turėjo parodyti atsakomybę prieš savo piliečius. Tai, kas atsitiko, atsitiko. Nusikaltėliai bus patraukti atsakomybėn, o piliečiams bus atlyginta už patirtus nuostolius. Yra įvairių variantų. Pavyzdžiui, indeksuoti bankų įsipareigojimus jų indėlių rublio sąskaitų turėtojams, atsižvelgiant į rublio nuvertėjimą. Šis variantas turi rimtą trūkumą: dauguma bankų iškart žlugs, o mūsų bankų sistema liks „ragais ir kojomis“.

Kitas variantas numato galimybę Indėlių draudimo agentūrai (DIA) atlyginti indėlininkams nuostolius. Deja, šis variantas, kuris atrodytų pats optimaliausias, taip pat neveikia. 2014 m. gruodžio 1 d. Privalomojo indėlių draudimo fondo (DIA finansinės bazės) suma buvo lygi 88,5 mlrd. Kaip sakoma, „vaikams už pieną“. Belieka tik valstybė su savo biudžetu ir įvairiais nebiudžetiniais ir nebalansiniais fondais. Tačiau mūsų valstybė pasuko kitu keliu. Pasibaigus metams, mūsų Valstybės Dūmos energija buvo nukreipta ne į pinigų valdžios „išmestą“piliečių teisių ir interesų apsaugos kanalą, o į visų tų pačių bankų apsaugos kanalą. Gruodžio 19 d. Valstybės Dūma balsavo už įstatymą, leidžiantį Rusijos finansų ministerijai nuo 2014 m. gruodžio 31 d. iki 2019 m. gruodžio 31 d. Gruodžio 25 d. įstatymą patvirtino Federacijos taryba, o gruodžio 26 d. pasirašė Rusijos prezidentas. Vertybinių popierių platinimas jau pradėtas.

Iš sutelktų lėšų 1 trln. rublių atiteks Rusijos bankų, kurių dauguma jau pakeliui, kapitalui papildyti. Liaudies atstovai pasakė gražius žodžius, kad ši „infuzija“leis Rusijos bankams nukreipti paskolas į realų ekonomikos sektorių, užsiimti importo pakeitimu. "Tradicija nauja, bet sunku patikėti." Kam varginti bankus, jei rublis susilpnės? Taip, šiandien ofšoriniai žaidimai ekonominių sankcijų kontekste Rusijos bankams tampa rizikingi. Užuot skolinę investicijas į naujus Magnitogorską ir Dnieprogę, jie pradės „investuoti“į užsienio valiutą ir su ja spekuliuoti. 1 trilijonas pateks kaip vanduo į smėlį. Būtų geriau, jei šie pinigai būtų skirti 2014 metais apiplėštiems investuotojams kompensuoti. Tačiau įstatymas to nenumato.

Dar vieną trilijoną planuojama „įlieti“į DIA sostinę. Bet gal šis milijardas gali būti panaudotas apiplėštiems investuotojams kompensuoti? Negali būti. DIA pinigai išmokami tik tų bankų indėlininkams, kurie bankrutavo. O 2014 metais dėl rublio griūties apiplėšti indėlininkai į šią kategoriją nepatenka. Žinoma, jie turi šansų patekti į šią kategoriją šiemet, 2015 m., kai bankai, kuriuose ir toliau laiko pinigus mūsų užsispyrę indėlininkai, vis tiek sprogs. Bet tada jie gaus savo paguodos prizą visiškai nukainotais popieriaus lapais. Tačiau net ir visiškai nuvertėjusių popierėlių vis tiek neužtenka visiems.

Mūsų humaniškos valdžios institucijos, siekdamos kažkaip pasaldinti karčią piliulę, kurią mūsų piliečiai turėjo nuryti 2014 m. gruodžio viduryje, nusprendė padidinti bankų apdraustų indėlių limitą nuo 700 tūkst. iki 1 400 tūkst. Tai, žinoma, kilnu, bet teisingiau būtų tai vadinti ne draudimo limito padidinimu, o jo indeksavimu. Būtų geriau, jei mūsų institucijos priimtų sprendimą dėl bankų indėlių indeksavimo, išplėsdamos šį indeksavimą ne tik naujiems, bet ir pernai „perdegusiems“indėliams.

Aukščiau kalbėjome tik apie asmenų praradimą. Mūsų įmonių ir įmonių nuostoliai apskritai negali būti apskaitomi. Rusijos banko duomenimis, 2014 m. gruodžio 1 d. juridinių asmenų (didžiąją jų dalį sudaro įmonės ir įmonės) lėšos bankuose (indėliai ir kitos rūšies sąskaitos) siekė 21,6 trln. patrinti. Iš jų užsienio valiuta sudarė 8,5 trln. rublių, o rublio lėšos – 13, 1 trln. patrinti. Kaip matote, fizinių asmenų rublinės lėšos buvo maždaug lygios juridinių asmenų rublinėms lėšoms. Pasirodo, jei taikysime tą patį žalos apskaičiavimo metodą kaip ir fizinių asmenų indėliams, gausime juridinių asmenų nuostolių dėl rublio žlugimo, lygių 150 mlrd. Susumavus fizinių ir juridinių asmenų nuostolius, atsiradusius dėl rubliais denominuotų banko sąskaitų nuvertėjimo, gautume 300 mlrd.

Pasaulio banko skaičiavimais, Rusijos bendrasis vidaus produktas (BVP) 2013 metais nominaliąja verte siekė 2,097 mlrd. O skaičiuojant rublio perkamosios galios paritetu (PGP), BVP bus lygus 3,461 milijardo JAV dolerių, matyt, BVP augimas Rusijoje 2014 metais bus grynai simbolinis. Vadinasi, galima teigti, kad nuostoliai dėl Rusijos bankuose esančių rublinių lėšų nuvertėjimo dėl rublio nuvertėjimo siekė: 14% BVP nominaliąja verte; beveik 9 % BVP atžvilgiu, skaičiuojant pagal PGP.

Visos mūsų valdžios manipuliacijos finansų ir bankų sektoriuje nekelia optimizmo. Pinigų ir finansų sistema nėra gyvybinga, ji kenčia nuo skausmo. Vyriausybės ir Centrinio banko priemones 2014 m., ypač metų pabaigoje, galima apibūdinti taip. Pirma, tai buvo paskutiniai bandymai „pagrobti“ką nors „artimiesiems“, prisidengiant „žodinėmis intervencijomis“, naudojant paprastam žmogui nelabai aiškius burtus, tokius kaip „atpirkimas“, „likvidumas“ar „bazinė palūkanų norma“..

Antra, kai kurios priemonės priminė „vaistų nuo skausmo“injekcijas, pinigai iš mūsų užsienio valiutos iždo veikė kaip „skausmą malšinantys vaistai“(pirmiausia vadinamųjų „užsienio valiutos intervencijų“tikslais). Tačiau, viena vertus, injekcijų poveikis yra ribotas. Kita vertus, mūsų akyse ima tirpti „vaistų nuo skausmo“pasiūla. Šie ne itin džiugūs pamąstymai veda prie išvados: mūsų pinigų ir finansų sistemos laikyti ant „skausmą malšinančių“injekcijų nebeįmanoma, o galimybių nebėra. Ją reikia skubiai gydyti, gali prireikti operacijos.

Valentinas Katasonovas - ekonomikos mokslų daktaras, profesorius, S. F. Šarapovo vardo Rusijos ekonomikos draugijos pirmininkas