Rokfelerių klano juodoji žymė: pasaulis yra ant super krizės slenksčio

2024 Autorius: Seth Attwood | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 16:11

Gatvės riaušės, masinė panika, nacionalizavimas ir socialiniai neramumai, kurių pasaulis nematė pastaruosius 50 metų – tokius terminus vartoja „JP Morgan Bank“(JAV) pagrindinis analitikas Marko Kolanovičius.

Dešimtąsias metines nuo pasaulinės finansų krizės pradžios 2008 m. P. Kolanovičius išleido specialią analitinę ataskaitą, iš kurios matyti, kad pasaulinės finansų rinkos dabar yra labiau pažeidžiamos naujos krizės nei buvo. prieš dešimt metų. Įgyvendinus neigiamiausią iš pateiktų scenarijų, krizė bus toks išsamuskad gelbėdami ekonomiką centriniai bankai turės net atlikti realias operacijas, skirtas nacionalizuoti labiausiai nukentėjusias įmones, išpirkdami jų akcijas rinkoje.

Tokią negatyvią perspektyvą, kuri, beje, buvo suformuluota pačiomis nepalankiausiomis sąlygomis ir kupina aršios kritikos Amerikos ir pasaulio finansų rinkų reguliuotojams, būtų lengva (bet klaidinga) nurašyti kito analitiko norą laimėti pranašo šlovę ar žiniasklaidos dėmesį, ypač kad tokios apokaliptinės prognozės dažniausiai neišsipildo. Bėda ta, kad yra paprasti analitikai, yra žinomi analitikai, yra patyrę analitikai. ir yra Marko Kolanovičius. Pastarosios prognozė pasaulio verslo žiniasklaidos dėmesį patraukė būtent dėl to, kad ji turi pelnytą reputaciją – nelinkusi į per didelį pesimizmą, tačiau kartais tiksliai nuspėjusi ankstesnius probleminius epizodus pasaulio rinkose. Galite suprasti žurnalistų logiką: žmogus, numatęs keletą mažų krizių, gali nuspėti, kad iškils didelė.

Be to: pagrindiniams banko analitikams Jp morganas, kuris valdo 2,7 trilijono dolerių turtą ir tradiciškai laikomas Rokfelerių „šeimos banku“, atsitiktinių žmonių nepagaunair, atitinkamai, pats Kolanovičius turi savotiško „aiškiaregio matematiko“reputaciją, kuris skaičiuoja rinkų judėjimą taip, kaip astronomai skaičiuoja planetų judėjimą.

Kolanovičius, kuris tapo fizikos mokslų daktaru, kol noras užsidirbti tikrai didelių pinigų privertė jį dirbti Volstryte, susiveda į keletą tezių, susijusių su esamos finansų rinkų struktūros pažeidžiamumu.

Per dešimt metų, prabėgusius nuo 2008-ųjų krizės, keitimo sandorių ir finansinių sprendimų, priimamų automatizuotomis kompiuterizuotomis sistemomis, skaičius smarkiai išaugo. Verta pabrėžti, kad šie sprendimai priimami be žmogaus įsikišimo, tiesiogine prasme per sekundės dalį. Anot grupės „Aite“, kurią žurnalas „The Economist“citavo 2014 m 65% sandorių apimties Amerikos akcijų rinkoje sudaro kompiuteriniai algoritmai, o ne žmonės. Kolanovičius jau yra aprašęs kelias mini krizes (pavyzdžiui, šį vasarį, kai Amerikos rinka be jokios aiškios priežasties prarado kelis procentus per dieną), kurias lėmė kompiuterinių programų „bandos elgesys“, besiritantis trilijonais dolerių. Faktas yra tas, kad beveik visose tokiose programose yra instrukcijos, kurias galima išversti į žmonių kalbą taip: „Jei atsitiks kažkas nesuprantamo ar neįprasto, parduok viską dabar“. Rezultatas yra grandininė reakcija, kai kai kurie kompiuteriai pirmiausia „panikuoja“nuo kokio nors išorinio šoko, pradeda pardavinėti savo akcijų portfelius bet kokia prieinama kaina, tada kiti kompiuteriai tai pastebi, kurie taip pat pradeda pardavinėti ir pan. iki rinkos žlugimo … Anksčiau tokias situacijas stabdydavo žmonės, įėję į rinką norėdami netikėtai pigesnių akcijų įsigyti, tačiau per pastaruosius dešimt metų beveik visos jos buvo atleistos kaip nereikalingos. Be to, jie kainuoja daug brangiau nei kompiuteriai, kuriems nereikia mokėti algų, mokėti už atostogas ir už kuriuos nereikia mokėti įmokų į pensiją. Kolanovičius šią grandininę reakciją vadina „didžiąja likvidumo krize“ir tai siūlo centrinio banko spaustuvės- su nenuspėjamomis socialinėmis ir ekonominėmis pasekmėmis.

Galima būtų manyti, kad tokia krizė būtų labai trumpalaikė ir galų gale žmonės sutvarkytų reikalus rinkoje, ko pasekoje viskas būtų atstatyta. Bet tai įvyks tik tuo atveju, jei tas pats išorinis šokas, kuris sukelia pradinę grandininę reakciją, bus trumpalaikis. Problema ta, kad jei šokas pasirodys sisteminis, tada rinka nebebus išpumpuojama įprastiniais metodais. Šiame kontekste pravartu pažvelgti į kitą krizės pranašą – reitingų agentūros Moody's vyriausiąjį ekonomistą Marką Zandi, kuris (taip pat per 2008 m. krizės „jubiliejų“.) paskelbė analitinį raštą, kuriame išdėstė labai tikėtiną paties sukrėtimo scenarijų, dėl kurio gali pasikartoti pasaulinė finansų krizė.

M. Zandi tvirtina, kad praėjusį kartą krizė prasidėjo nekilnojamojo turto rinkoje, o vėliau išplito į visą finansų sektorių ir visą ekonomiką, o šįkart greičiausiai taps krizės epicentru ir grandininės reakcijos pradžios tašku. skolomis remiamos Amerikos bendrovės. Šis vertinimas atsirado dėl to, kad pastarąjį dešimtmetį JAV pinigų ir reguliavimo politika lėmė susidarė skolinimo „šiukšlinėms“įmonėms burbulas, kuriai pagal griežtesnę pinigų politiką apskritai neturėjo būti lengva prieiti prie skolintų lėšų. Potencialiai toksiškos skolomis užtikrintų Amerikos įmonių skolos siekia apie 2,7 trilijono USD ir sparčiai auga. Nemaža dalis jau paskolintų Amerikos kompanijų skolų yra kintamos palūkanų normos skolos, o jei Fed ir toliau didins palūkanų normą, tiek šios įmonės, tiek jų kreditoriai kris kaip domino kaladėlės. „Moody's“ekonomistas pabrėžia, kad dar anksti drąsiai teigti, jog šios nuodingos skolos prives prie žlugimo, tačiau situacijos panašumas į 2008–2009 metų krizės išvakarėse leidžia mąstyti ir negerų minčių. Pastebėtina, kad „Moody's“jau atkreipė savo klientų dėmesį į tai, kad precedento neturinti „įmonių įsipareigojimų nevykdymo banga“artėja prie Amerikos ir ši „banga“sukels rimtų neigiamų pasekmių visai ekonomikai..

Nesunku atspėti, kad toks „numatytasis cunamis“yra tiesiog tobulas kaip stiprus išorinis šokas, sukelsiantis paniką biržoje.

Dėl to, kad šiuolaikinė pasaulio ekonomika yra labai integruota, JAV kilus dar vienai krizei, kaip ir praėjusį kartą, nukentės net su jos atsiradimu nieko bendro neturinčios šalys. Tokia yra globalizacijos prigimtis. Tačiau, skirtingai nei 2008 m., kitos krizės atveju daugelis šalių tikrai norės pakeisti globalizaciją ir, jei įmanoma, izoliuoti Vašingtoną Amerikos žemyne ir išlaisvinti likusį pasaulį nuo neabejotinai toksiškos politinės ir ekonominės įtakos.