Kaip Rusija skursta: banko „Alfa“ekspertai

2024 Autorius: Seth Attwood | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-16 16:11

Lėšų, kurias rusai laiko bankuose einamosiose sąskaitose, o ne indėliuose, dalis per 10 metų pasiekė rekordą, išsiaiškino „Alfa-Bank“. Ekspertai tai sieja su pinigų srautu iš indėlių ir su bankų atsisakymu atidaryti indėlius eurais.

Fizinių asmenų lėšų dalis einamosiose sąskaitose Rusijos bankuose 2019 metais siekė 26% visų pritrauktų mažmeninių išteklių – tai rekordas mažiausiai nuo 2010 metų, rodo „Alfa-Bank“(tai turi RBC) analitikų apžvalga.. Absoliučiais skaičiais lėšų suma einamosiose sąskaitose siekė 8 trilijonus rublių, tai yra 19,4% daugiau nei likučiai 2018 metų pabaigoje. Per pastaruosius trejus metus Rusijos santaupų einamosiose sąskaitose apimtis išaugo praktiškai dvigubai.

Kodėl rusai laiko pinigus sąskaitose

Asmeninių santaupų einamosiose sąskaitose augimą iš dalies galima paaiškinti lėšų srautu iš indėlių, pažymi „Alfa-Bank“vyriausioji ekonomistė Natalija Orlova: „Viena vertus, dalis gyventojų nuskurdo, o šie klientai negali. ilgiau taupo, todėl pinigus laiko einamosiose sąskaitose. Kita vertus, žemi tarifai verčia klientus, turinčius daug santaupų, ieškoti alternatyvių priemonių, o sąskaitų tikrinimas dažnai gali būti tranzito priemonė, kol nebus priimtas sprendimas dėl naujų investicijų.

Asmenų lėšų einamosiose sąskaitose dalies padidėjimas yra susijęs su bankų pasiūlymų dėl taupomųjų sąskaitų padidėjimu, teigia Jekaterina Shchurikhina, „Expert RA“jaunesnioji direktorė bankininkystės reitingams. Ji atkreipia dėmesį, kad tokių produktų įkainiai jau artimi terminuotųjų indėlių pelningumui. „Taupymo sąskaita klientui patogi, nes joje yra daug lankstesnės lėšų papildymo ir išleidimo sąlygos. Bankams – tuo, kad jame esantis kursas gali būti peržiūrimas, kai vienašališkai keičiama tarifų politika, apie tai pranešus klientui, o indėlio įkainiai yra nustatomi sutartyje jos galiojimo metu“, – pažymi analitikas.

Įtakos vartotojų pasirinkimui praėjusiais metais galėjo turėti kredito įstaigų politika pritraukiant indėlių užsienio valiuta, sako Semjonas Isakovas, „Moody's“vyresnysis analitikas. „Daugelis bankų nustojo atidaryti indėlius eurais. Klientai vis dažniau yra priversti laikyti eurus tik einamosiose sąskaitose. Taip pat labai sumažėjo palūkanų normos už indėlius doleriais, todėl tapo mažiau patrauklu atidaryti ilgalaikius indėlius doleriais“, – aiškina jis.

Klientai tikrai vis dažniau pinigus laiko sąskaitose, o ne indėliuose, dauguma apklaustų bankų iš 20 geriausių pagal pritraukimą iš RBC patvirtintų asmenų.

• „Mes nematome srauto – tai yra terminuoto indėlio uždarymo su vėliau šių lėšų įnešimu į sąskaitas – didelių pinigų sumų nematome, tačiau klientai vis dažniau investuodami renkasi taupomąsias sąskaitas“, sako Aleksandras Borodkinas, „Otkritie Bank“Taupymo ir investicijų verslo departamento vadovas. Anot jo, per metus „Otkritie“fizinių asmenų einamųjų sąskaitų portfelyje iš devintos pakilo į penktą.
• VTB tendenciją sieja su populiarėjančiu atsiskaitymu kortele bei taupomųjų sąskaitų populiarėjimu, – teigė banko atstovas.
• „Raiffeisenbank“augantį klientų susidomėjimą taupomosiomis sąskaitomis aiškina mažesnėmis indėlių palūkanomis, sakė banko nekreditinių produktų skyriaus vadovas Maksimas Stepočkinas.
• „Srautų perskirstymas MKB atveju paaiškinamas taupomosios sąskaitos įvedimu produktų linijoje 2019 metų sausio mėnesį. Dar anksti kalbėti apie visišką terminuotųjų indėlių pakeitimą einamaisiais (kaupiamaisiais) “, - sako Aleksejus Okhorzinas, Maskvos kredito banko Mažmeninės prekybos ir elektroninio verslo plėtros direktorato vadovas.
• Lėšų srautą iš indėlių į einamąsias sąskaitas „Alfa-Bank“fiksavo tik produktams eurais, – teigė kredito įstaigos atstovas. „Nuo 2019 metų birželio bankas terminuotųjų indėlių eurais nepritraukia, kaip ir daugelis kitų rinkoje esančių bankų, todėl klientai lėšas eurais deda į einamąsias / taupomąsias sąskaitas“, – aiškino jis.
• „Uralsib Bank“užfiksavo padidėjusį asmenų pritraukimą į einamąsias sąskaitas, tačiau to nesieja su klientų susidomėjimo indėliais sumažėjimu. „Be jokios abejonės, dalis klientų, pasibaigus indėlių terminams, pasirenka įvairių tipų einamąsias sąskaitas. Tačiau indėlių portfelis šiandien išlieka atnaujinamas“, – sakė kredito įstaigos atstovas.
• „Sovcombank“fiksuoja klientų lėšų augimą tiek indėliuose, tiek likučiuose savo pagrindinėje kortelėje „Halva“, – sako pirmasis banko valdybos pirmininko pavaduotojas Sergejus Chotimskis.

Ar didėja bankų rizika?

Didėjanti einamųjų sąskaitų dalis mažmeniniame finansavime rodo, kad bankai prisitaiko prie palūkanų mažinimo ciklo, pažymi Orlova. Lėšų pritraukimo sąnaudų požiūriu bankams pirmenybė teikiama einamosioms sąskaitoms, o ne indėliams su fiksuota palūkanų norma, tačiau toks metodas kelia tam tikrą riziką.

Apžvalgoje „Alfa Bank“analitikai atkreipia dėmesį į didėjantį neatitikimą tarp turto (išduotų paskolų, ypač hipotekos) terminų ir įsipareigojimų pagrindinėse bankų rinkose. „Problema ta, kad dėl to sistemoje kaupiasi palūkanų normos rizikos: trumpėja įsipareigojimai, ilgėja turtas. Kol kas trumpalaikis finansavimas yra naudingas bankams, tačiau pasikeitus palūkanų ciklui gali kilti problemų“, – aiškina Orlova. Anksčiau Rusijos bankas taip pat nurodė pailgėjusį bankų balansų aktyviosios ir pasyviosios pusės terminą: padidėjus palūkanų normoms, įsipareigojimai gali būti perkainoti greičiau nei turtas.

„Sberbank“vyriausiasis analitikas Michailas Matovnikovas nemato palūkanų normos rizikos grėsmės, tačiau mano, kad dabartinė lėšų srauto į sąskaitas situacija rodo likvidumo rizikos kaupimąsi. „Nors nepasakyčiau, kad tai dramatiškas padidėjimas“, – pabrėžia jis.

„Kalbant apie galimo lėšų nutekėjimo rizikas, bankų sistemos neramumų sąlygomis jos yra palyginamos tiek einamosiose sąskaitose, tiek terminuotuose indėliuose. Asmenys tradiciškai jautriai reaguoja į informaciją apie bankus ir, pasirodžius neigiamai informacijai, mieliau išima lėšas, įskaitant indėlių nutraukimą anksčiau laiko, prarandant palūkanas“, – sutinka Shurikhina.

Matovnikovo teigimu, santaupų einamosiose sąskaitose augimas neturėjo tokio efekto, kokio tikėjosi bankai. „Daugėja bankų, kurie atsiskaito į einamąsias sąskaitas ir indėlius. Pavyzdžiui, už kortelės likutį skaičiuojamos palūkanos. Tai tokie „kvaziindėlio“produktai. Tokių sąskaitų apyvarta nedidelė, todėl einamosios sąskaitos bankams brangsta. Kai kurie bankai tikėjo, kad gali sutaupyti finansavimo išlaidų, tačiau ne visi iš jų gavo naudos. Vidutiniškai bankų finansavimo kaina mažmeninėje prekyboje išaugo“, – apibendrina analitikas.